第一季度表现偏弱，量化行业蓄势待发-北京基金小镇.PDF

《中国量化基金指数研报》2017 年3 月刊： 第一季度表现偏弱，量化行业蓄势待发 |本期摘要| 月刊数：2017 年3 月刊 —— 期 数：第1 期 出版日：2017 年4 月10 日 本月量化指数整体收益表现偏弱，多数策略的表现都不及 历史平均水准，量化行业整体目前正处于一个历史的低谷。以 市场主要指数当月表现 量化股票、市场中性以及 CTA 为代表的量化投资策略，由于 主要指数 本月涨跌 上证指数 -0.59% 深证成指 +0.36% 受到市场风格轮动、股指期货贴水以及市场震荡等因素的影 沪深300 +0.09% 中小板指 + 1.81% 响，依旧没能获得理想的收益。 创业板指 - 1.03% 中债综合 +0.01% 随着新政策的不断出台、市场快速变化、以及新品种的上 南华商品 -0.04% 市，量化行业也面临更多的机会和挑战。对于量化基金而言， 量化策略指数当月表现 如何及时调整模型，使之尽快适应新的市场环境，将是决定下 量化策略 本月涨跌 综合指数 -0.31% 一季度业绩表现的核心因素。 量化股票 -1.37% 市场中性 -0.06% 管理期货 +0.06% 量化套利 +0.32% 固定收益 +0.07% |指数综述| 北京基金小镇官微  综合指数：第一季度表现偏弱，量化行业蓄势待发  量化股票：市场风格跌宕起伏，量化选股面临挑战  市场中性：股指期货基差收窄，中性策略等待机会  管理期货：波动降至历史低位，CTA 策略难有起色 订阅研报  点击下方链接订阅  量化套利：商品期权即将推出，量化套利迎新机会 http://chinaquantindex.mik /EcR8oO6  固定收益：宏观政策资金收紧，固收策略面临考验  或发送邮件，主题“订阅” 到index@ 中国量化基金指数研报 中国量化基金指数研报 中国量化基金指数研报 （2017 年3 月刊，总第1 期） 2017 年3 月刊 总第1 期 研报出版方： 目 录 中美量化投资人才联合会 China-US Quant investment Talents Union 引 言 3 一、指数净值 4 1．综合指数4 2 ．分策略指数4 内容合作方： 二、策略表现分析 5 清华大学学生金融数据 与量化投资协会 1．策略整体收益表现5 2 ．3 月各策略成分基金收益分布箱形图6 北京大学对冲基金协会 3 ．近2 年各策略成分基金收益分布6 三、各策略综合评价 11 哈佛大学商学院学生会 订阅研报及加入指数