BT项目存在的风险分析及防范研究.doc

BT项目存在的风险分析及防范研究 　　本文将从国内外理论、实践研究，从 BT 项目特性、融资实务、项目管理建设、回购、参与各方的合同关系以及主要的经济及法律风险，分析国内 BT 项目的经济法律理论及实践研究，完善各项法律法规，防范 BT 项目经济和法律等各种风险，让 BT 项目投融资及过程良好运行，更趋成熟完善。 　　关键词：BT 项目，风险，研究　　 　　 　　目 录 　　 　　第 1 章 绪论 …… 1 　　1.1 研究的背景…… 1 　　1.2 文献综述…… 1 　　1.2.1 国外 BT 项目研究及实践发展 …… 1 　　1.2.2 国内 BT 模式研究及实践发展…… 2 　　1.3 研究的意义…… 4 　　1.4 研究的方法…… 5 　　 　　第 2 章 BT 项目的基本情况…… 6 　　2.1 BT 模式的基本内涵…… 6 　　2.2 BT 项目的基本特征…… 6 　　2.3 BT 项目参与主体及合同组成…… 8 　　2.4 BT 项目流程 …… 8 　　2.4.1 前期工作 …… 8 　　2.4.2 合同确立阶段…… 8 　　2.4.3 BT 项目选择模式 …… 9 　　2.4.4 建设管理及增效创效 …… 9 　　2.4.5 回购、移交 …… 10 　　2.5 BT 项目主要融资方式 …… 11 　　2.5.1 银行贷款 ……11 　　2.5.2 保险资金 ……11 　　2.5.3 信托融资 ……12 　　2.5.4 资产证券化 ……12 　　2.5.5 股权融资 ……13 　　2.5.6 有限合伙制的融资方式 ……14 　　 　　第 3 章 BT 项目主要风险…… 15 　　3.1 融资风险 ……15 　　3.1.1 融资能力保证风险 ……15 　　3.1.2 利率风险 ……15 　　3.1.3 资金周转风险……16 　　3.2 回购风险 ……16 　　3.2.1 政策变化风险 ……16 　　3.2.2 政府信用……17 　　3.2.4 政府负债风险 ……17 　　3.3 移交风险 ……18 　　3.4 法律风险 ……18 　　3.4.1 权力义务无保障风险 ……18 　　3.4.2 违约风险……18 　　3.4.3 政府担保法律效力 ……19 　　3.5 项目控制风险……19 　　3.5.1 政府过度干预风险 ……20 　　3.5.2 公权力不涉入的风险……20 　　3.5.3 成本控制风险 ……20 　　3.5.3 成本控制风险 ……20 　　3.5.4 质量风险 ……20 　　3.5.5 竣工验收风险 ……20 　　3.6 市场风险……20 　　3.7 不可抗力风险 ……21 　　 　　第 4 章 BT 项目风险控制对策 …… 22 　　4.1 融资风险的应对策略 ……22 　　4.1.1 前期慎选项目，做好投资测算 ……22 　　4.1.2 设计好融资方案，降低融资成本……22 　　4.1.3 融资模式多样化……22 　　4.2 回购风险的应对策略 ……23 　　4.2.1 做好 BT 项目前期尽职调查 ……23 　　4.2.2 签好 BT 投资建设合同……23 　　4.2.3 加强与政府沟通……23 　　4.2.4 明确项目各阶段权属，由 BT 向 BOT 转化……24 　　4.3 法律风险的应对策略 ……24 　　4.3.1 加强 BT 项目立法 ……24 　　4.3.2 政府担保效力的保证 ……24 　　4.3.3 违约责任明确写进合同 ……24 　　4.3.4 争议管辖约定第三方仲裁委员会管辖 ……25 　　4.3.5 将公证引入 BT 项目重要环节 ……25 　　4.4 质量、进度风险的应对策略 ……25 　　4.5 市场风险的应对策略 ……25 　　4.6 不可抗力风险的应对策略……25 　　4.7 营改增税收风险的应对策略 ……26 　　 　　第 5 章 某市某 BT 项目风险控制实例 …… 27 　　5.1 工程概况…… 27 　　5.2 项目的 BT 模式…… 27 　　5.3 风险防范成功经验…… 28 　　5.3.1 尽职调查 ……28 　　5.3.2 建设过程分析分担方式 ……28 　　5.3.3 融资特点 ……28 　　5.3.4 规模效益 ……29 　　5.3.5 回购的重要条件 ……29 　　 　　第 6 章 结论 …… 30 　　参考文献 …… 31 　　致谢 …… 32 　　1.1 研究的背景 　　近年来，随着经济的发展和改革开放的深入，人们对生活品质的追求逐步提高，人们的吃穿住行必然要求地方高速公路四通八达、大型娱乐设施的修建、广场商场、机场码头等关乎公众生活的基础设施建设的快速建成，以提升公共服务，提高人们的生活质量，但是，要完成基础设施的建设，推动经济发