主成分分析和因子分析在中国股票评价体系中的应用-重庆理工大学学报.PDF

第３１卷　第５期 重 庆 理 工 大 学 学报（自然科学） ２０１７年５月 Ｖｏｌ．３１　　Ｎｏ．５ ＪｏｕｒｎａｌｏｆＣｈｏｎｇｑｉｎｇＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙ（ＮａｔｕｒａｌＳｃｉｅｎｃｅ） Ｍａｙ２０１７  ｄｏｉ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１６７４－８４２５（ｚ）．２０１７．０５．０３２ 主成分分析和因子分析 在中国股票评价体系中的应用 １ ２ 胡书文 ，徐建武 （１．重庆大学 数学与统计学院，重庆４０１３３１；２．９２５１４部队，山东 烟台２６４００７） 摘　　　要：目前在中国股票市场上有近３０００只股票，在对股票进行投资之前，需要分析各只 股票的盈利情况，从而投资那些盈利能力强、风险小、财务指标好的股票。但股票的评价指标有 很多，如何在一个评价体系里考虑所有指标是一个很现实的问题。运用主成分分析和因子分析 对中国股票市场进行分析。主成分分析和因子分析能提取出反映股票各方面能力的成分，比如 股本扩张能力主成分、盈利能力主成分等，从而可对各股票进行排名，帮助投资者进行决策。 关　键　词：股票评价；主成分分析；因子分析 中图分类号：Ｏ２１２．４；Ｆ８３０．９１　　文献标识码：Ａ 文章编号：１６７４－８４２５（２０１７）０５－０１９２－１１ ＡｐｐｌｉｃａｔｉｏｎｏｆＰｒｉｎｃｉｐａｌＣｏｍｐｏｎｅｎｔＡｎａｌｙｓｉｓ ａｎｄＦａｃｔｏｒＡｎａｌｙｓｉｓｉｎＣｈｉｎａ’ｓＳｔｏｃｋＥｖａｌｕａｔｉｏｎＭａｒｋｅｔ １ ２ ＨＵＳｈｕｗｅｎ，ＸＵＪｉａｎｗｕ （１．ＣｏｌｌｅｇｅｏｆＭａｔｈｅｍａｔｉｃａｌａｎｄＳｔａｔｉｓｔｉｃｓ，ＣｈｏｎｇｑｉｎｇＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｃｈｏｎｇｑｉｎｇ４０１３３１，Ｃｈｉｎａ； ｔｈ ２．ＴｈｅＮｏ．９２５１４ ＴｒｏｏｐｏｆＰＬＡ，Ｙａｎｔａｉ２６４００７，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ａｔｐｒｅｓｅｎｔ，ｔｈｅｒｅａｒｅｎｅａｒｌｙ３０００ｓｔｏｃｋｓｉｎｔｈｅＣｈｉｎｅｓｅｓｔｏｃｋｍａｒｋｅｔ．Ｂｅｆｏｒｅｅｎｔｅｒｉｎｇｉｎ ｔｈｅｓｔｏｃｋｍａｒｋｅｔ，ｉｔｉｓｎｅｃｅｓｓａｒｙｔｏａｎａｌｙｚｅｔｈｅｐｒｏｆｉｔａｂｉｌｉｔｙｏｆｅａｃｈｓｔｏｃｋａｎｄｉｎｖｅｓｔｉｎｔｈａｔｓｔｏｃｋｓｗｉｔｈ ｓｔｒｏｎｇｐｒｏｆｉｔａｂｉｌｉｔｙ，ｌｏｗｒｉｓｋａｎｄｇｏｏｄｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｄｉｃａｔｏｒｓ．Ｈｏｗｅｖｅｒ，ｔｈｅｒｅａｒｅｍａｎｙｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｉｎｄｉｃａｔｏｒｓｏｆｔｈｅｓｔｏｃｋｓａｎｄｈｏｗｔｏｅｖａｌｕａｔｅａｌｌｔｈｅｉｎｄｉｃａｔｏｒｓｓｙｓｔｅｍａｔｉｃａｌｌｙｉｓａｖｅｒｙｉｍｐｏｒｔａｎｔ ｐｒｏｂｌｅｍ．Ｃｈｉｎａ’ｓｓｔｏｃｋｍａｒｋｅｔｗａｓａｎａｌｙｚｅｄｂｙｐｒｉｎｃｉｐａｌｃｏｍｐｏｎｅｎｔａｎａｌｙｓｉｓａｎｄｆａｃｔｏｒａｎａｌｙｓｉｓ． Ｔｈｅｓｅｔｗｏｍｅａｓｕｒｅｓｃａｎｅｘｔｒａｃｔｔｈｅｃｏｍｐｏｎｅｎｔｓｔｈａｔｒｅｆｌｅｃｔｔｈｅｖａｒｉｏｕｓａｓｐｅｃｔｓｏｆｔｈｅｓｔｏｃｋ，ｓｕｃｈａｓ ｔｈｅｐｒｉｎｃｉｐａｌｃｏｍｐｏｎｅｎｔｏｆｃａｐｉｔａｌｅｘｐａｎｓｉｏｎｃａｐａｃｉｔｙ，ｐｒｉｎｃｉｐａｌｃｏｍｐｏｎｅｎｔｏｆｐｒｏｆｉｔａｂｉｌｉｔｙ，ａｎｄｓｏ ｏｎ．Ａｆｔｅｒｇｅｔｔｉｎｇｔｈｅｐｒｉｎｃｉｐａｌｃｏｍｐｏｎｅｎｔｓｃｏｒｅｓａｎｄｆａｃｔｏｒｓｃｏｒｅｓ，ｔｈｅｓｔｏｃｋｓｗｈｏｓｅｒａｎｋｓｗｅｒｅ ｒｅｌａｔｉｖｅｌｙｈｉｇｈａｎｄｌｏｗｗｅｒｅａｎ