主要用词的定义.PDF

CB(1)486/10-11(01) 《2010 年證券及期貨和公司法例 （結構性產品修訂）條例草案》委員會 主要用詞的定義 目的 在二零一零年十月二十六日召開的法案委員會會議上，委 員要求政府當局提供資料解釋《證券及期貨條例》中“證券＂一詞 的定義，以及在條例草案中與投資產品有關的其他定義和用詞（例 如結構性產品、利率掛鈎票據），並提供資料，述明相關的基本概念、 實例、該等基本概念之間的分別，以及國際組織及／或其他已發展 市場就該等用詞所訂的定義和採納的相應規管制度。本文件載述相 關資料供委員參考。 主要用詞 2. 附件 A 的列表概述條例草案中的主要用詞，並提供產品例 子及述明條例草案下的任何建議改動。附件 B 闡釋個別用詞的定義。 其他主要海外市場的做法 3. 根據證券及期貨事務監察委員會（“證監會＂）的研究顯 示，英國、美國及澳洲對證券規管，並無就“結構性產品＂一詞作 出法定的定義。由於缺乏清晰明確及可資比較的定義，加上各監管 機構的職權範圍都不相同，各地對結構性產品或具有若干類似特點 的產品設立的規管架構不能直接互相比較，因此亦不可能與香港的 情況作出貫徹一致的比較。 財經事務及庫務局 證券及期貨事務監察委員會 二零一零年十一月 1 附件 A 條例草案中的主要用詞的摘要，附以產品例子及條例草案下的建議改動 定義摘要 載列定義之處 產品例子 在條例草案下對處理方 法的改動 結構性產品 涉及衍生工具並與若干 條例草案（第 15(8)條） 結構性票據、股票掛鈎 不適用──此乃在條例 參考資產（例如股票、 （另見附件 B 第 9 段） 投資、股票掛鈎存款 草案下引入的新用詞／ 指數、商品）或事件的 概念 發生掛鈎的票據 證券： 股份；債權證（例如債 《證券及期貨條例》附 股份、債券、票據、在 沒有──屬現行定義所 （現行定義，即 券及票據）；在股份及債 表 1 單位信託或互惠基金中 指的證券形式的結構性 該定義的(a)至 權證中的權利及期權； （另見附件 B 第 1 及 2 的權益、權證、寄存單 產品（例如股票掛鈎投 (f)節） 在集體投資計劃中的權 段） 據、股票掛鈎投資 資）將繼續列為證券 益；通常被視為證券的 權益，但不包括存款或 證明存款的可流轉證明 書或文件等若干項目 1 定義摘要