我国商业银行道德风险的实证分析_信贷风险掩饰和推迟视角.pdf

诲 最 口日口 口暇口 口耳 口口口口口 口口口口口 口口口口口旅 口口口暇翩翻叹点暇加 口 砚砚暇 口口口暇口 口口口口口 从 口 口口暇 口脚砚喃 暇口口 月 国口暇 口脚 口口翩 口赚 草口赚口用月目口口口口口口 口阅口口 口味 口口 口口 日日自 臼目 幽峭 日 日日口口口岁 幽日 我 国商业银行道德风 险的实证分析 信贷风 险掩饰和推迟视角 卫功琦 内容提要 近年来 , 我 国商业银行经理人追求 自我利益最大化 的道德风 险 问题 突 出。本 文对我 国商业银行道德风险现状进行 简要考察 , 梳理 了银行经理人道德风险的主要表现 构 建一个简单 的两期模 型 , 分析 了银行经理人信货风险掩饰和推迟行为的动机和收益 以商业 银行货款质量迁徒和行长变动 的相关数据 , 对商业银行道德风 险进行 实证分析 , 验证 了银行 行长对本行 的信货风 险有 明显的掩饰与推迟行为 , 证 实了商业银行道德风险的存在 。 关键词 商业银行 经理人 道德风 险 货款质量迁徒 中图分 类 号 文献标 识码 一 、引言 不对称和目标函数不一致 , 导致博弈双方产生 各种道德风 险 。我 国经济体制正处 于转轨过程 当前 , 人们普遍认 为 , 道德风 险与监管缺 中 , 因所有者缺位 、银行公 司治理 薄弱和 “内 失是 引发本 次全球金融危机 的主要原 因 。商业 部人控制 ”、政府 的隐性担保 、市场化激励 约束 银行经理人 为实现短期经 营 目标 而对银行长期 机制缺 乏等制度性 因素 , 商业银行经理人 道德 利益 目标 的损 害 、银行从业人 员利用 职权谋取 风 险 问题 突 出 。商业银行经理人 员不拥 有 与其 个人私利等道德风 险 问题 , 不仅诱 发大量不 良 职权相适应 的产权 , 事 实上也无 足够 的经 济 能 资产 , 滋生金融腐败 , 甚至 引发银行危机 , 严 力对决策结果 负责 , 或者 只负有微 不 足道 的责 重影 响银行稳健经 营和持续发展 , 对微 观 主体 任 , 这是决策层 或管理层存 在道德 风 险 的根本 和宏观经济都产生 了较大 的危害 。 原 因 。同时 , 商业 银 行 实行层 层 转 授权 管理 , 本文 的道德风 险 , 是指商业银行经理人 决 上下行之 间极 易形成信 息不对称 , 总行难 以及 策层 、管理层和一般工作人员 在不完全承担风 时掌握分支机构 的全部经 营管理信 息 , 但 需承 险后果时 , 为最大 限度增进 自身效用而做 出不利 担分支机构 的经 营风 险 , 这种风 险承担和风 险 于他人行动 的可能性 。这种可能性一旦变成现实 控制力 的不 匹配 , 使得分支行道德风 险 问题严 性 , 就会发展成为银行信用风 险 、操作风 险和法 重 。 律风险 , 乃至金融腐败和金融犯罪 。可 以说 , 这 一般来说 , 商业银行经理人道德风 险 , 主 些金融风 险 、金融腐败和金融犯罪 , 在一定程度 要表现在 以下几个方面 上是商业银行经理人道德风险显性化 的结果 。 一是金融过度扩 张 。由于商业银 行所有 人 和经理人 的 目标 函数不一致 , 他们