养牛的吹破牛皮 秦宝牧业IPO造假调查.doc

奇葩网-圆圆 养牛的吹破牛皮 秦宝牧业IPO造假调查 养牛的，居然把牛皮吹破了，这是需要功力的。而有这个功力的，就是秦宝牧业。 国际知名牛种牛繁育，自幼长于国家中央公园秦岭山北麓，长大后住”五星级”牛舍，听音乐，做按摩，喝”啤酒”，睡”软床”，吃熟食 以上是陕西秦宝牧业对其主打产品秦宝雪花牛的描述，高贵的血统、纯天然的生态环境，字里行间透露出秦宝牛的贵族气质，彰显出秦宝牧业的成功与卓越。 2012年7月，这家号称 育中国肉牛第一品种，创中国牛肉第一品牌 的公司在中介机构护航下，成功通过证监会发审委审核，获得上市资格。然而，《每日经济新闻》记者接到知情人士爆料称，秦宝牧业IPO涉嫌造假。 大客户找不到踪迹 2013年4月，记者奔赴陕西西安、杨凌示范区及宝鸡周边的4个镇10个村，在前后20余天的调研中，通过与知情人士、业内人士及养牛技术人员深入交流，对秦宝牧业10个基地村的养牛大户、村民、村支书、看牛人(公司安排在当地的配种人员)逐一走访发现，秦宝牧业在繁育、饲养、屠宰、加工、销售等各主要环节业务中，涉嫌全产业链造假。 首先，基础母牛数量和寄养模式涉嫌造假。据招股书披露，2006~2007年，秦宝牧业与宝鸡市陈仓区的10个基地村(合作社)签订了《基础母牛养殖协议》，将购买的3037头适繁良种基础母牛投放到这些基地村，由相关农户饲养，母牛所有权仍属公司。但记者对上述10个基地村逐一走访发现，秦宝牧业从未提供基础母牛给农户饲养，上述10个基地村的秦川牛总数也远低于3037头，且全部属农户自有。 报告期五大客户信息也涉嫌造假。秦宝牧业所谓的2011年第三大客户北京焱烽德隆食品商行、第一大客户哈尔滨市道北区雪花冷冻食品批发部，在当地均找不到踪迹;而其2011年第二大自然人客户黄卓然，在接受《每日经济新闻》记者采访时更是惊讶地表示， 我不做牛肉，我不太懂这什么牛肉 。 涉嫌隐瞒关联关系 公司的养牛成本也涉嫌造假。据秦宝牧业招股书提供的数据，可以测算出秦宝牛每天的饲养成本为8.1元/头。但记者对养牛行业调查发现，业内养牛的普遍成本每天高达30元/头，秦宝牧业的成本仅相当于同行业水平的1/3。 屠宰业务方面，同样涉嫌造假。招股书披露，秦宝牧业报告期(2009~2011年)年均屠宰量2万头以上，每年贡献巨额利润。但知情人士透露，公司实际每年屠宰量仅2000头左右，屠宰业务全线亏损。 公司还涉嫌隐瞒关联关系。记者调查发现，秦宝牧业与2010年剥离出的一家餐饮公司至今仍有关联，餐饮公司背后的老板就是秦宝牧业实际控制人史文利，秦宝牧业通过向餐饮公司高价销售牛肉做高自身业绩。 此外，由于 牛荒 ，秦宝牧业主营业务已陷入危机，甚至会危及到公司的持续经营，但其向投资者掩盖了这一事实。 秦宝牧业虚构3000头基础母牛 农户称骗子公司 对于养牛业来说，基础母牛是最为宝贵的资源，其品种和数量将决定未来繁衍牛犊的能力，这也是公司未来业绩的一大关键因素。 陕西秦宝牧业股份有限公司(以下简称秦宝牧业或秦宝)《招股说明书(申报稿)》(以下简称《招股书》)第137页显示，2006年~2007年，秦宝牧业与宝鸡市陈仓区的10个基地村或合作社签订了《基础母牛养殖协议》，将购买的3037头适繁良种基础母牛投放到这些基地村或合作社，由相关农户无偿饲喂管理，母牛仍属公司所有。公司免费提供冻精、耳标等耗材及相关技术服务以繁育秦宝犊牛，在犊牛达到规定的月龄后按协议价格收购。 《招股书》第138页显示，公司的3037头基础母牛全部佩戴公司编码耳标，并签署寄养协议，公司严格管理并控制该部分基础母牛。农户自有母牛与公司基础母牛具有明确区分。一头优良品种母牛的市场价格超过1.5万元，秦宝牧业投放的3037头基础母牛是一笔巨大的资产。为了探清上述3037头基础母牛的虚实，《每日经济新闻》记者总共花了8天时间，对《招股书》披露的3037头基础母牛涉及的宝鸡市陈仓区新街镇、县功镇、桥镇、赤沙镇等4个镇的10个村逐一进行了走访。最终的调查结果令人震惊，甚至有村民直指秦宝牧业为骗子公司。 新街镇：秦川母牛千余头 均为农户自有 离开宝鸡市大概45公里，途经陈仓区县功镇，经过大概约2个小时的车程，《每日经济新闻》记者来到了《招股书》中秦宝牧业投放基础母牛最多的镇新街镇。按照《招股书》披露的信息，秦宝牧业的基础母牛主要分布在新街镇的4个村，其中东沟门村202头、庙川村172头、老庄村288头、新街村230头。 东沟门村：整个村约80头 秦宝配种要收钱 概况 整个新街镇秦川母牛的数量大约1040头，且这些牛全部是农户自有。秦宝牧业与这些村民合作了大概四五年时间，从未向他们提供基础母牛。 在小牛犊的收购价格方面，2013年小牛犊大概在15元/斤;在配种方面，除东