中国上银行盈利模式转型研究中国上银行盈利模式.pdf

中国上市银行盈利模式转型研究： 中国上市银行盈利模式转型研究： 中中国国上上市市银银行行盈盈利利模模式式转转型型研研究究：： 方向与路径 方向与路径 方方向向与与路路径径 郭娜12 （1清华大学 博士后科研流动站，北京100084； 2中国农业银行 博士后科研工作站，北京100005） 摘要：在全新的经济金融环境下，中国上市银行单一的利差盈利模式受到 摘要：在全新的经济金融环境下，中国上市银行单一的利差盈利模式受到 摘摘要要：：在在全全新新的的经经济济金金融融环环境境下下，，中中国国上上市市银银行行单单一一的的利利差差盈盈利利模模式式受受到到 严重挑战，盈利模式的优化调整成为核心要务。上市银行要重塑盈利模式，就 严重挑战，盈利模式的优化调整成为核心要务。上市银行要重塑盈利模式，就 严严重重挑挑战战，，盈盈利利模模式式的的优优化化调调整整成成为为核核心心要要务务。。上上市市银银行行要要重重塑塑盈盈利利模模式式，，就就 要在金融创新理念的指导下，正确定位盈利模式的核心，以调整业务结构、转 要在金融创新理念的指导下，正确定位盈利模式的核心，以调整业务结构、转 要要在在金金融融创创新新理理念念的的指指导导下下，，正正确确定定位位盈盈利利模模式式的的核核心心，，以以调调整整业业务务结结构构、、转转 变发展方式、实施多元化经营为手段，通过维持合理净利差水平、拓展非利差 变发展方式、实施多元化经营为手段，通过维持合理净利差水平、拓展非利差 变变发发展展方方式式、、实实施施多多元元化化经经营营为为手手段段，，通通过过维维持持合合理理净净利利差差水水平平、、拓拓展展非非利利差差 收入、控制成本支出，实现盈利模式从传统信贷规模扩张为主的粗放型高风险 收入、控制成本支出，实现盈利模式从传统信贷规模扩张为主的粗放型高风险 收收入入、、控控制制成成本本支支出出，，实实现现盈盈利利模模式式从从传传统统信信贷贷规规模模扩扩张张为为主主的的粗粗放放型型高高风风险险 增长模式向利差业务与非利差业务均衡发展的集约型低风险增长模式转变。 增长模式向利差业务与非利差业务均衡发展的集约型低风险增长模式转变。 增增长长模模式式向向利利差差业业务务与与非非利利差差业业务务均均衡衡发发展展的的集集约约型型低低风风险险增增长长模模式式转转变变。。 关键字：上市银行；盈利模式；转型 关键字：上市银行；盈利模式；转型 关关键键字字：：上上市市银银行行；；盈盈利利模模式式；；转转型型 随着2010年7月农业银行成功上市，大型商业银行都成为上市银行，开始 接受全球资本市场的挑战和考验。面对全新的经济金融形势，我国上市银行纷纷 加快了发展方式和经营模式的转变，而作为银行经营行为的指向与终点，针对盈 利模式的优化调整随即成为了各行经营战略转型的核心要务，在纷繁各异的探索 与创新中，谁抢先向科学的盈利模式迈出第一步，谁就将占据同业盈利竞争与持 续快速发展的制高点。因此，当务之急就是要在调整经营战略、转变增长方式、 优化业务结构的过程中，努力加快盈利模式转型步伐，尽快确立价值创造能力突 出的全新盈利模式。本文首先分析了中国上市银行盈利模式现状和转型必然性， 在此基础上提出银行盈利模式转型的目标、路径和保障。 一、中国上市银行盈利模式现状 一、中国上市银行盈利模式现状 一一、、中中国国上上市市银银行行盈盈利利模模式式现现状状 从损益表的角度粗略来看，银行盈利主要取决于净利息收入、非利息收入、 营业支出、准备金计提、税项这五个最主要的方面（见图1）。 贷 款 投 放 ：信贷资产结构 净利息收入 N I M N I M 资 金 业 务 ：NN IIMM + + ++ 非利息收入 多元化收入：手 续 费 等