中国年金指数编制方案.pdf

指数编制方案 Methodology 中国年金指数编制方案 (2015 年11 月) 为反映包括企事业单位年金在内的我国养老基金可投资范围内 资产综合收益的总体变动趋势，满足市场对企事业单位年金业绩评价 及投资参考的需求，编制中国年金指数。 一、 指数代码与名称 指数代码：CN6113 指数简称：年金指数 指数中文全称：中国年金指数 指数英文名称：China Pension Fund Index 二、 基日与基点 指数以2003 年12 月31 日为基日，基日点位为1000 点。 三、 指数的组成 中国年金指数由股票、债券和现金三类资产构成，资产的目标权 重分别为25% 、70%和 5% 。股票、债券和现金资产分别以各自的资 产代表指数来表征资产收益，其中，国证 A 指为股票资产的代表指 数，中债综合财富指数为债券资产的代表指数，国证货币基金指数为 现金资产的代表指数。 四、 指数计算方法 1 / 3 指数编制方案 Methodology 采用加权平均法，依据下列公式逐日连锁计算： 股票 股票 股票 债券 债券 债券 现金 现金 现金 I = I （ I / I  I / I  I / I ） t t1 t-1 t t1 t-1 t t1 t-1 t t1 I ：当期指数点位。 t It-1 ：上一期指数点位。 股票 债券 现金    、 和 ：股票、债券和现金资产上一期的权重。 t -1 t -1 t -1 I 股票 I 债券 I 现金 、 和 ：股票、债券和现金资产代表指数的当期收 t t t 盘点位。 I 股票 I 债券 I 现金 、 和 ：股票、债券和现金资产代表指数的上一期 t -1 t -1 t -1 收盘点位。 五、 指数的权重调整 1．在任一交易日，当指数中的股票权重超过 30%时，对指数中 的股票、债券、现金权重进行再平衡操作，使得调整后的各类资产权 重回归到初始比例。 2 ．在每月的最后一个交易日，对指数中的股票、债券、现金比 例进行再平衡操作，使得调整后的各类资产权重回归到初始比例。 六、 指数的发布与管理 1. 指数的发布 中国年金指数通过国证指数网 （ ）发布收盘 行情数据，指数权重信息通过国证指数网发布。 2. 指数的管理 中国年金指数由深圳证券信息有限公司、中国基金报和上海证券 有限责任公司联合编制。深圳证券信息有限公司负责计算与发布指数 2 / 3 指数编制方案 Methodology 点位，及指数日常维护工作。中国基金报负责每周刊登指数点位等指 数相关信息。 指数属于深圳证券信息有限公司、中国基金报和上海证券有限责 任公司共同资产，未经三方授权许可，任何单位或个人不得跟踪、交 易该指数，或以该指数为评价基准。 七、 免责声明 本文件和其中的所有信息，包括但不限于所有的文字、数据、图 表、表格属于深圳证券信息有限公司的财产，受中国知识产权法律及 相关法律保护。未经深圳证券信息有限公司书面许可，不得将这些信 息全部或部分复制或再次传播。 本文件及其中任