中小板治理指数编制方案.pdf

指数编制方案 Methodology 中小板治理指数编制方案 （2014 年1 月） 为反映治理结构有效、经营业绩良好的上市公司整体表现、促进 上市公司优化管理制度、规范经营运作、提高治理水平、向投资者提 供更丰富的指数化投资标的，编制中小板治理指数，包括纯价格指数 和全收益指数。纯价格指数通过深交所行情系统发布实时行情数据， 全收益指数通过巨潮指数网发布收盘行情数据。 一、 指数代码与名称 指数代码：399650 指数简称：中小治理 指数中文名称：中小板治理指数 指数英文名称：SZSE SME CORP GOVERNANCE INDEX 二、 基日与基点 中小板治理指数以2009 年6 月30 日为基日，基日指数定为1000。 三、 样本股选样方法 1. 入围标准 （1） 在深圳证券交易所中小板上市交易的非ST、*ST 的A 股； （2 ） 有一定上市交易日期，一般为六个月； 1 / 5 指数编制方案 Methodology （3 ） 公司最近一年无重大违规、财务报告无重大问题； （4 ） 公司最近一年经营无异常、无重大亏损； （5 ） 考察期内股票价格无异常波动； （6 ） 在巨潮治理综合评级中，绩效评分超过6 分。 2. 选样方法 将入围股票按照最近一年主营业务收入占市场比重、净利润占市 场比重和巨潮治理评分（1：1：20 ）综合排名，选取排名在前50 名 的股票构成指数初始样本股。 四、 指数计算方法 采用派氏加权法，依据下列公式逐日连锁实时计算： 实时指数= (样本股实时成交价样本股权数权重上限因子) 上一交易日收市指数  （样本股上一交易日收市价样本股权数权重上限因子） 样本股：指纳入指数计算范围的股票。 样本股权数：为样本股的自由流通量，子项和母项的权数相同。 权重上限因子：见 “六、样本股权重调整”。 分子与分母：分子项中的乘积为样本股经过权重调整后的实时自 由流通市值，分母项中的乘积为样本股经过权重调整后的上一交易日 收市自由流通市值。 Σ 符号：是指对纳入指数计算的样本股经过权重调整后的自由流 通市值进行汇总。 2 / 5 指数编制方案 Methodology 自由流通量：是上市公司实际可供交易的流通股数量，它是无限 售条件股份剔除“持股比例超过5%的下列三类股东及其一致行动人 所持有的无限售条件股份”后的流通股数量：①国有（法人）股东； ② 战略投资者；③ 公司创建者、家族或公司高管人员。 自由流通市值：股票价格乘以自由流通量。 股票价格选取：每个交易日集合竞价开市后用样本股的开市价计 算开市指数，其后在交易时间内用样本股的实时成交价计算实时指 数，收市后用样本股的收市价计算收市指数。样本股当日无成交的， 取上一交易日收市价。样本股暂停交易的，取最近成交价。 五、 样本股调整 1. 样本股定期调整方法 每年实施一次样本股定期调整，通常于每年7 月的第一个交易日 实施，在当年6 月的第二个完整交易周的第一个交易日提前公布样本 调整方案。 先对入围股票进行综合排名，再按下列原则选股： （1） 排名在样本数70%范围之内的非原样本股按顺序入选； （2 ） 排名在样本数130%范围之内的原样本股按顺序优先保留； （3 ） 每次样本股调整数量不超过样本总数的20% 。 2. 样本股临时调整方法 （1） 样本股暂停上市的，从暂停上市日起，将相应样本股从指 数计算中剔除，并选择选样空间中排名最高的非样本股补足。