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CEBBANK资产管理业务战略 3CEBBANK资产管理业务介绍及调查 CEBBANK是一家成立于1992年的股份制商业银行，在2004年首推了“阳光理 财”系列产品，获得了市场的青睐。本章以问卷调查的形式，调查并分析了光大银 行个人理财业务的满意度，并以CEBBANK和非CEBBANK两个市场角度进行了分析。 3．1CEBBANK及其资产管理业务简介 3．1．1CEBBANK简介 CEBBANK成立于1992年8月，是经国务院批复并经中国人民银行批准设立的 金融企业，银行总部位于北京，为广大银行客户提供全面的商业银行产品服务。 2007年11月30日，CEBBANK进行了财务重组，中央汇金投资有限责任公司成 为CEBBANK的第一大股东。2010年8月18日，CEBBANK在A股上市，开启了一个 全新的发展时代。2013年2月20日，CEBBANK在香港联交所上市。上市时光大银 行H股的发行价为3．97港元／股，在超额配售选择权使用前，其发行规模己经达到 了59．1亿股，融资得到20亿美元：在超额配售选择权获得全额行使后，其发行规 模将达到66．1亿股，融资额将达到34亿美元。CEBBANK由此成为了香港2013年 的IP0融资王，同时也成为了2013年亚洲市场、2013年全球中资企业中的最大IPO。 2015年末，CEBBANK资产总额达31，677。10亿元，增长15．744：各项贷款余 额15，135．43亿元，增长16．48％；负债总额29，436．63亿元，增长15．10％；客户 存款总额19，938．43亿元，增长11．68％；归属本行股东的净利润为295．28亿元， 增长2．23％：资本充足率达到11．87％，比上年末提高0．66个百分点。 在出色的创新金融产品的推动下，CEBBANK的发展逐步迈向更高的台阶，业绩 表现十分优异，连续三年被媒体评为“年度最具创新银行”，获得了“CCTV中国年 度品牌”的荣誉称号。其最成功的招牌业务“阳光理财”不仅家喻户晓，成为了国 内最具竞争力的优秀理财产品，获得了诸多的荣誉和好评，其成功的经验还被国内 外许多金融学家奉为经典案例。此外，在投行业务、电子银行、企业年金、资本核 算等方面，CEBBANK也创造了多项国内第一。 3．1．2CEBBANK资产管理业务发展历程 国内资产管理业务的真正意义上的兴起还是在2004年，2004年是国内商业银 行的“理财元年”，而其中的代表性银行则是中国CEBBANK。2004年2月，光大银 行率先在国内发行第一款银行外币理财产品一一阳光理财A计划；同年9月，发行 第一款人民币理财产品一一阳光理财B计划，首次吹响利率市场化的号角，正式拉 开商业银行理财业务大幕。此后，CEBBANK还陆续推出了国内第一个人民币结构化 产品一一阳光理财A+计划、第一个人民币信用关联产品——阳光理财C计划、第一 支债券投资理财产品一一稳健一号等多个首创性银行理财产品。 经过十余年的创新发展，CEBBANK理财产品形态涵盖固定收益、股票基金、全 面配置和另类投资等，投资范围覆盖全球各大资产类别，产品设计和交易模式中也 已融入本外币资产配置转换、衍生交易、资产证券化、动态保本技术等概念与机制， 能为机构和个人投资者提供全面及个性化的资产管理与财富管理服务。截至2015 年末，中国CEBBANK阳光理财规模突破万亿元大关，较年初增长逾1500亿元，增 幅达18％，理财业务发展持续保持良好态势。 2015年，CEBBANK在资金端不断加强销售能力建设，积极拓展商业银行、保险 公司、央企财务公司、养老金等机构投资者，开拓包括券商、城商行和第三方理财 机构等在内的代销渠道，扩大理财资金来源，丰富理财客户结构。截至5月末，光 大银行全部理财产品中机构客户理财规模达4960亿元，较年初增长1224亿，增幅 33％。通过加强产品创新，CEBBANK陆续推出了养老理财、量化投资FOF组合、挂 钩指数多利宝等创新产品，并成功与邮储等大型机构客户签约受托资产管理业务， 产品结构和客户结构得到不断优化。 在投资端，CEBBANK阳光理财大组合采取长短端均衡搭配的哑铃型布局。在组 合的短端，CEBBANK引入量化投资、资产支持证券、券商收益凭证等创新投资品种， 捕捉债券市场在城投债、产业债和利率债等不同板块间的投资和轮动交易机会，通 过在宽资金市场环境下适度运用杠杆，保持组合流动性并提升了组合收益水平。在 组合的长端，CEBBANK秉持“资管投行”理念，紧跟一带一路、京津冀协同发展、 长江经济带、自贸区建设等国家战略，围绕城镇化基础设施建设、国企混改、企业 走出去等方面的资金需求，在结构化融资方面不断取得创新突破。 CEBBANK加强资本市场和权益类品种的投资模式创新，引入了股票量化投资、 优