牛证信托计划介绍(推介版).pptVIP

目录 二 信托计划的构成 信托计划的要素 规模:不超过10亿元，不少于2.5亿元。 期限: 5年。 委托人/受益人：A1、A2和B类委托人/受益人 受托人：中海信托 投资顾问/证券经纪服务商：国泰君安 投资范围和方向:交易所股票、债券、基金等。 预警线 信托计划的费用 受托人日常管理费 :每年1%。 托管费：每年0.15% 。 投资顾问费 ：投资顾问费由受托人从受托人管理费中支付。 信托财产净值 信托财产价值=现金+证券金融资产价值 信托财产净值=信托财产价值-信托费用 信托财产净值=A1信托利益+A2信托利益+B信托利益 一 一 一 B类投资者资格 B类受益人投资范围 B类受益权下单系统的使用 标的证券买入 标的证券最大杠杆倍数 标的证券的卖出 标的证券的止损 B类信托财产净值 B类信托财产净值 Thank you… 国泰君安资产管理总部 * 牛证信托计划 ——基本情况简介 Providing Diamond Quality Service Adding To Our Clients’ Value * 信托计划基本框架 1 2 1 3 A1类受益投资者 A2类受益投资者 4 B类受益投资者 信托计划的构成 信托计划的要素 警戒线 信托计划的费用 信托财产净值 信托计划基本框架 壹 Ｂ类投资者 (风险偏好型) Ａ1类投资者 (风险厌恶型) 中海信托 （受托人） 国泰君安 （投资顾问） 中海保证金交易结构化信托计划 新股申购、货币基金、短债基金、银行存款等流动性管理 股票投资(根据Ｂ类投资者的指令投资) Ａ2类投资者 (风险偏好型) 价格预警线 A2类信托单位净值＜1元时 比例预警线 A1:A21 ≥7.5 A1类委托人首次申购起点金额为300万元、超过部分按100万元的整数倍增加 。 A1类信托单位总份数与A2类信托单位总份数的比例不超过9：1 。 A1类委托人获取年化6%的固定收益。 A1类受益权信托利益的分配顺位优先于A2类受益权 A1类受益投资者 贰 A2类受益投资者 叁 A2类委托人/首次申购A2类信托单位的起点金额为100万元、超过部分按10万元的整数倍增加 。 A2类信托财产净值＝信托财产净值－A1类信托财产净值－B类信托财产净值 A2按净值分配，其收益随A1类收益提高而放大，正常情况下A2收益率较高，当发生B融资减少、流动化管理收益不足以弥补A1的收益或者股票急剧下降并且平仓造成的亏损幅度超过B投入到挂钩股票的保证金时，A2存在亏损的可能 B类投资者资格 B类受益权下投资范围 B类受益权下单系统的使用 B类信托财产净值 B类受益投资者 肆 B类委托人首次申购起点金额为500万元，超过部分按100万元的整数倍增加 。 B类受益人具备较强的证券投资管理能力、证券投资经验和资金实力； 清楚理解本计划具有的投资风险放大效果，并自愿承担因此而引起的一切法律后果 。 信托计划财产主要由B类受益人通过B类受益人下单系统下达投资指令. 受托人审核B类受益人下单系统所允许投资的标的证券 。 股票、基金或ETF指数化证券产品 。 标的证券的买入 标的证券最大杠杆倍数 标的证券的卖出 标的证券的止损 权利金金额×该笔交易标的证券最大杠杆倍数。 B类受益人 B类受益人下单系统 B类受益人可用资金 杠杆倍数是指[买入金额÷权利金金额] ETF指数基金、证券投资基金的杠杆倍数不超过4:1； 沪深300股票或流通股超过10亿股的股票的杠杆倍数不超过3.5:1 其他A股股票的杠杆倍数不超过3:1。 B类受益人 B类受益人下单系统 按约定规则计算卖出利益 增加B类受益人可用保证金 受托人设定止损线 止损线为[行权价格×上浮比例] 上浮比例为[110%～125%] 某个B类受益人的信托财产表现形式：保证金可用现金+融资买的股票 某个B类受益人的信托利益=现金+融资买的股票市值-（融资本金+利息） =现金+∑（挂钩股票数量×该股票价格中归B的应得利益) B类受益权不分配信托利益，仅接受B类受益人的申购与赎回 。 B的收益取决于股票买卖差价收入，各个不同B类受益人的收益率不同，其赢亏水平决取于其各自融资买入挂钩股票的赢亏情况，经杠杆后将股票买卖的赢亏放大 B以所投入挂钩股票的保证金为限，保障A的本金及利息 * 2010