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从经济后果观看会计准则的制定 从经济后果观看会计准则的制定 作者：??来源： 　　会计准则的研究历来受到政府及其授权机构的极大关注。会计准则的产生就是为了从根本上协调信息不对称者之间的差异和矛盾。但由于现实社会中存在着各种利益集团，会计信息将直接影响到不同的利益关系人所取得的经济利益，即会计准则不得不带有“经济后果”。由于会计准则具有经济后果，会计准则除了要考虑会计科学性、会计实务中的技术性外，还需要考虑会计准则对不同利益主体的影响。 　　一、经济后果学说的兴起 　　泽夫在《经济后果学说的兴起》一文中认为，从20世纪60年代起，美国的会计职业界就注意到，在难则制定过程中“外部力量”的影响日渐增强。泽夫对经济后果定义为：会计报告对企业、政府、工会、投资者和债权人决策行为的影响。斯考特在其《财务会计理论》一书中将经济后果定义为：不论证券市场理论的含义如何，会计政策的选择会影响公司的价值。按照这些学者的论述，会计准则对经济的影响，体现在三个方面：一是对公司财务报告的接受者如股东和其他投资者的影响。面对不同信息内容的财务报告，股东将会做出不同的抉择。二是对搭便车者的影响。在公司财务报告公开后，那些并不是公司法定财务报告的接受者，可以无代价地取得公司报告信息，如竞争对手、供应商、顾客、劳工等。三是对报告公司自身的影响。报告公司为了取得市场的正面评价，而选择使得财务报告更“漂亮”的经济行为。 　　会计政策之所以会影响经理人员的决策行为，产生经济后果，主要是公司赢利常被用作制定企业各种契约的依据。因为会计信息并不是抽象的数字，这些数字还代表了一定的经济意义。不同的数字将会有不同的影响。瓦茨和齐默而曼在《Positive?Accountlng?Theory》一书中用三大假设：分红假设、债务假设和政治成本假设解释了经济后果出现的原因。就经理人员的红利计划而言，最常见的计划是以盈利水平作为奖励依据。就债权人与公司所订的债务契约而言，通常会规定一个利息保障倍数，这样公司的盈利水平就直接关系到是否可能违约。对于一些垄断企业或受政府管制的公用事业企业，其产品或服务价格常受到政府的管制，而政府管制的依据通常是根据企业的盈利水平判断价格或费率的高低，经理人员为避免管制可能引发的的管制成本常有意识地降低公司的盈利水平。因此对公司盈利水平有重要影响的会计政策受到各方面的关注，会计政策会产生经济后果就不足为怪了。 　　通常在有效市场下，只要公司对其所运用的会计政策做出充分批露，市场便会识破由会计政策变动所引起的盈余变化，并对之不做出价格反应。但是，大量实证研究表明，不影响现金流量的会计政策却最终会影响公司股价。对于这一现象的解释，就是所谓的“会计的经济后果”。 　　二、经济后果在中国的表现 　　从西方国家制定会计准则的历史看，会计政策的经济后果对准则及其制定过程的演变起着举足轻重的作用，这已经被大量的文献所证明。但我国的会计政策是否也有经济后果，准则制定机构如何应对这一挑战，这些问题则探讨的较少。而我国正在紧锣密鼓地制定具体会计准则，这些问题正是我国制定适应社会主义市场经济体制要求的公平有效的会计政策所必须正视的现实问题，亟待会计实务界和学术界探讨。以下便是经济后果在中国的例证。 　　例证之一：《股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规定》的出台 　　1998年财政部颁布实施的《股份有限公司会计制度》，其三大减值准备（指短期投资、存货、长期投资三项减值准备）会计政策的经济后果就是例证。《股份有限公司会计制度》规定：三大减值准备会计政策对B股等外资股份公司强制执行，对A股公司自愿执行。这一规定使三大减值准备会计政策的执行结果在A股和B股公司之间形成极大反差，统计数据（重庆国投研发中心1999）如下表所示： 　　A股公司和A、B股公司提取三大减值准备的情况 　 短期投资减值准备 存货减值准备 长期投资减值准备 A股公司 31.16% 10.20% 6.70% B股公司 36.36% 81.80% 64.20% 　　可见由于会计制度上区分不同公司执行三大减值准备的政策，客观上加剧了证券市场信息不对称的问题，影响了市场对公司价值的判断力。正是由于这一政策的经济后果，财政部于1999年10月发布了《股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规定》（财会字[1999]35号），对原三大减值准备会计政策的规定进行了修正，废除了A股公司自愿执行的条款，规定所有的上市公司必须计提三大减值准备。 　　例证之二：2001年修订《债务重组》等准则 　　我国1998年和1999年发布的《债务重组》和《非货币性交易》准则，对规范企业债务重组和非货币性交易的会计核算起到了积极的作用。这两个准则中较多地运用了公允价值概念，但在我国运用公允价值存在两个问题