刘雁南：开启P2P新玩法.pdf

P2P P2P 刘雁南：开启PP22PP新玩法 年少时在英国的求学经历，让有利网CEO 刘雁南对P2P 模式有了最初的了解。2005年， 全球首家P2P 平台Zopa就诞生在英国。目前，这家企业累计交易额将超过3亿英镑。 2008年，刘雁南从英国华威大学毕业后，加入美银美林集团，先后在其位于伦敦及中国 香港的分部工作。2011年，他加入全球私募股权基金德州太平洋集团(TPG)北京分公司，负 责执行大陆地区的股权投资业务。这两段任职经历，尤其是在 TPG，刘雁南接触到一些有 小额贷款融资需求的小微企业，这让他清楚地意识到，如果能够在线上把小微企业主的贷款 融资需求与普通老百姓的投资理财需求结合在一起，将会是一个不错的机会。于是，他毅然 舍弃TPG 的高薪职位。2012年5月，他与任用、吴逸然联合创建有利网。在对产业链利益结 构以及技术进行梳理研发之后，今年2月25日，有利网上线了第一笔由合作小额贷款机构提 供全额本息担保的理财项目。 据《中国P2P 借贷服务行业白皮书2013》统计显示，截至2012年年末，我国P2P 借贷 服务平台已超过200家。有利网加入竞争已然激烈的P2P 网贷行业，自身模式有哪些突破？ P2P 模式对传统金融是否带来冲击？未来将会如何发展？互联网金融对人们的生活到底有 怎样的影响？日前，中国经济时报记者就上述问题独家专访了有利网CEO 刘雁南。 线下对接小贷公司 中国经济时报：与宜信、拍拍贷、人人贷等 P2P 网贷平台相比，有利网的商业模式有 哪些不同？ 刘雁南：我们的商业模式是，只在线上对接有投资理财需求的投资人，而将借款人的 开发交由与我们合作的小额贷款机构。在进入 P2P 行业之前，我们曾经做过专门研究，发 现国内P2P 模式基本分为两种：一种是借款方与投资方都在线上。这种模式在国外有成功 先例，但在中国目前的信用体系环境下，风险难以控制。另 一种是线下布点发展借款用户， 人力、物力、财力消耗较大。 投资理财服务其实是低频次高客单价的服务，它的规模经济非常明显，P2P 平台需要在 互联网上寻找这样的客户。而那些真正想借钱并且有能力还钱的人，没有在互联网上有哪些信誉好的足球投注网站贷 款的习惯，再加上目前中国征信体系不健全以及贷后管理的难度，贷款的开发还是应该放在 线下来做。在这些基础之上，我们做了一个产业合作的模式。我们作为一家 P2P 投资理财 平台仅提供信息服务，不介入交易环节，而是利用业务较为成熟的小额贷款公司在线下开发 借款客户。有利网的交易流程是这样的：投资人可以在有利网选择合适的借贷项目进行投资， 而这个项目是由推荐借款项目的小贷公司提供本息担保的；与有利网合作的小额贷款公司会 对借款人的申请进行实地考察，在审核通过后推荐给有利网，有利网经过终审后再将项目推 荐给投资人。 与我们合作的小额贷款机构需要做两件事情：一是提供正确的信息；二是提供贷后管理。 它们在产业链中承担了最多的工作和最重要的责任。目前与我们合作的小贷公司有4家，服 务网点和客户群体遍布全国。 中国经济时报：有利网通过线下小贷公司进行第一道信用审核，在风险控制方面还有其 他办法吗？目前坏账率是多少？ 刘雁南：有。2013年1月，有利网与世界信用审批技术服务商费埃哲(FICO)达成战略合 作关系，利用FICO的信用评分体系与决策管理解决方案为我们提供专家评分卡及评分策略 引擎，对小贷公司推荐过来的借款项目及借款人进行二次审核。同时，我们采用与银行同等 水平的平台安全整体解决方案，这样可以更全面地保障投资者的资金安全。此外，我们还有 合理的赎回机制，投资者只需要一点手续费即可变现债权实现资金回笼。 目前我们没有坏账率，而与我们合作的小贷公司的坏账率控制在1%-2%的安全范围内。 金融创新不能绕过监管 中国经济时报：有利网的借款人和投资人大概是什么类型的？目前交易规模如何？对未 来有怎样的发展预期？ 刘雁南：借款中绝大部分都是经营性贷款，主要用于小微企业主实体经营项目的备货、 周转等，还有一小部分是消费贷款，主要用于临时性现金支出，比如结婚、购房、购车等。 我们提供的还贷方式是等额本息还款。这样借款方不会感觉负担很重。 目前有利网的交易额已突破1.5亿元，希望今年年底能达到5亿元。我们有5万左右的注 册用户。活跃用户大概