江苏安东控股集团有限公司主体-大公国际资信评价有限公司.PDF

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评 级方法在大公官网 （）公开披露。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 安东控股前身为涟水县城市资产经营有限公司（以下简称“涟水 城资”），成立于2004 年8 月30 日，系根据淮安市人民政府《市政府 关于同意组建涟水县城市资产经营有限公司的批复》（淮政复【2004】 46 号）的要求，由涟水县人民政府全额出资，初始注册资本为 4,000 万元人民币。2012 年10 月，根据涟水县人民政府《县政府关于调整涟 水县城市资产经营有限公司注册资本金的通知》（涟政发【2012】158 号），涟水县人民政府以货币对公司进行增资，出资额为12,000 万元， 本次增资完成后，公司的注册资本变更为 16,000 万元人民币。2015 年 10 月，根据 《涟水县城市资产经营有限公司股东决定》，涟水城资 更名为现名。2016 年9 月，涟水县人民政府以26,000 万元人民币对公 司进行增资，公司注册资本增加至42,000 万元人民币。截至2017 年9 月末，公司注册资本为42,000 万元人民币，涟水县人民政府是公司的 唯一股东和实际控制人。 公司是涟水县最重要的基础设施建设和国有资产运营主体，主要 承担涟水县国有资产的经营管理、道路基础设施建设、土地的开发整 理等业务。截至2017 年9 月末，公司合并范围内共有15 家子公司（详 见附件3）。其中，二级子公司今世缘股份于2014年7 月3 日在上海证 券交易所上市交易（股票简称：今世缘；股票代码SH.603369）。 发债情况 本期票据概况 安东控股拟在银行间市场交易商协会注册总额为10亿元的中期票 据，分期发行，本期为第一期，发行金额 5 亿元人民币，发行期限 5 年，票据面值 100 元，采取簿记建档、集中配售的方式发行，到期日 按照面值兑付。本期票据采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计 息，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起 支付。 本期票据无担保。 募集资金用途 本期票据拟发行5 亿元，募集资金将全部用于偿还银行借款。 4 主体与中期票据信用评级报告 宏观经济和政策环境 现阶段我国国民经济运行缓中趋稳、稳中向好，但市场需求疲软， 结构调整过程中新旧动能转换仍存障碍；预计未来短期内我国经济仍 将面临较大下行压力，长期来看经济增长将趋于稳定，但经济运行仍 面临较多的风险因素 现阶段国民经济运行缓中趋稳、稳中向好，但仍面临较大的经济 下行压力，主要经济指标同比增速均出现不同程度的