盾安控股集团有限公司第一期短期融资券信用评级报告.pdf

短期融资券债项信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 短期融资券债项信用评级报告 发债情况 本期融资券概况 本期融资券是盾安集团面向银行间债券市场发行的短期融资券， 发行金额为10 亿元人民币，发行期限为365 天。融资券面值100 元， 采取簿记建档、集中配售的发行方式，到期日一次还本付息。本期短 期融资券无担保。 募集资金用途 本期短期融资券募集资金10 亿元，其中8 亿元用于归还本部银行 借款，2 亿元用于归还浙江盾安精工集团有限公司银行借款。 发债主体信用 盾安集团前身为浙江盾安集团有限公司，成立于1996 年12 月14 日，由自然人姚新义、姚新泉、姚土根三人共同出资组建。经多次增 资扩股及股权转让，截至2016 年3 月末，公司注册资本为20 亿元， 公司股东为浙江盾安创业投资有限公司 （以下简称“盾安创投”）、姚 新义和姚新泉，持股比例分别为40.00%、30.60%和29.40%，姚新义和 姚新泉系兄弟关系。盾安创投注册资本 1 亿元，姚新义和姚新泉各持 股51.00%和49.00%。截至2016 年3 月末，公司法定代表人和实际控 制人均为姚新义。 公司是以装备制造、民爆化工为主，铜贸易和房地产为辅，逐步 涉入新材料、新能源的综合性集团企业。截至2016 年3 月末，公司共 有19 家一级子公司，其中包括两家上市子公司：浙江盾安人工环境设 备股份有限公司（以下简称“盾安环境”，证券代码“002011”）于2004 年在深交所上市，主要产品及业务涵盖制冷智能自控元器件、环境优 化与系统集成、可再生能源利用及热工等；子公司安徽江南化工股份 有限公司 （以下简称“江南化工”，证券代码“002226”）于2008 年在 深交所上市，主要为矿山开采、基础建设、城市拆除爆破等提供民用 爆破器材和工程爆破服务。 根据公司提供的中国人民银行企业基本信用信息报告，截至2016 年 5 月4 日，公司本部未曾发生信贷违约事件；截至本报告出具日， 公司在公开债券市场发行的已到期债务均按期兑付本息，存续期内的 债务均按期支付利息。 公司主营装备制造、民爆化工、铜贸易等业务，前三项是公司收 入和利润的主要来源。装备制造业务包括制冷配件、制冷制备和阀门 等产品的研发、生产和销售；民爆化工业务集研发、生产、销售和爆 破服务为一体；新材料业务主要是镁合金的生产、销售和贸易业务； 新能源板块为风能的开发与建设。其他业务主要包括农业、矿产等业 3 短期融资券债项信用评级报告 务，占营业收入和毛利润比重较小，对公司经营和财务状况影响较小。 公司技术研发以研究院为主体，承担多项国家和省（部）级科技 项目，研发实力较强。截至2016 年3 月末，公司拥有国家认