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第二章 财务分析信息基础 第二章 财务分析信息基础 学习目标： 1、了解财务分析信息的种类、作用及要求； 2、掌握财务报告的结构与内容； 3、理解财务报表的局限性； 4、掌握不同的财务分析评价标准及其优缺点。 第一节 财务分析信息的种类 案例：2003年11月4日，在胡润2003年中国内地百富榜资本控制力子榜上名列第22位的新疆富豪艾克拉拉木·艾沙由夫被其公司宣布“无法取得联系”。而他所在的新疆啤酒花股份有限公司发布公告称，目前该公司有9．8786亿元担保款项因故没有对外披露信息，这对公司的财务状况将造成直重大影响。啤酒花董事长和突然失踪直接牵扯出巨额担保黑洞，啤酒花涉及的担保额合计接近18亿元，其中违规未披露的就近10亿元，而公司2003年的净资产只有不到6亿元。 据《证券时报》的数据显示，2003年内地共有170家公司存在违规担保现象，违规担保总额260亿元；2004年上升为225家，违规担保总额超过436亿元；2005年上半年，违规担保公司为239家，违规担保总额已经超过542亿元，较2004年全年，无论是违规公司数量还是违规担保金额都有明显上升趋势。根据专家的统计，自2003年1月至2005年6月10日的近两年半时间，上海证券交易所和深圳证券交易所公开谴责的上市公司案件共97件，被谴责的违规行为合计131次，其中，未披露重大担保事项的有34次，占违规行为总次数的26%。 担保虽然并不会影响企业资产的数额，但是会改变资产的属性，影响未来经济收益的流向。如果仅根据资产负债表项目的数据对企业财务活动进行分析，很难得到科学而准确的财务分析结论。因此，在财务分析信息收集和整理环节，必须获得全面的信息，以确保财务分析的科学性和有效性。 一、财务分析信息的种类 1、按信息来源分类 （1）内部信息 会计信息； 统计与业务信息； 计划及预算信息。 （2）外部信息 主要有：国家经济政策与法规信息；综合部门发布 的信息；政府监管部门的信息；中介机构的信息；报 纸杂志信息；企业间交换信息；国外有关信息等。 2、按取得的时间的确定性程度分类 （1）定期信息。 （2）不定期信息。 3、按实际发生与否分类 （1）实际信息。 （2）标准信息。 预算信息； 行业信息。 4、按是否提供量化数据分类 （1）财务信息 资产负债表信息； 利润表信息； 所有者权益变动表信息； 现金流量表信息； 报表附注信息。 （2）非财务信息 股权结构信息； 董事会构成信息； 内部控制信息； 战略目标信息等。 二、财务分析信息的作用 1、财务分析信息是财务分析的根本依据。 2、搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一。 3、财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果。 三、财务分析信息的要求 1、财务信息的完整性。 2、财务信息的系统性。 3、财务信息的准确性。 4、财务信息的及时性。 5、财务信息的相关性。 四、财务分析评价标准信息 （一）经验标准 1、概念 经验标准是指这个标准的形成依据大量的实践经验的检验。 2、优缺点 优点：便于理解和判断。 缺点：经验标准只是对一般情况而言，并不是适用一切领域或一切情况的绝对标准。 （二）历史标准 1、概念 历史标准是指以企业过去某一时间的实际业绩为标准。 2、优点 比较可靠；具有较高的可比性。 3、缺点 历史标准比较保守；历史标准适用范围较窄。 （三）行业标准 1、概念 行业标准是按行业制定的，或反映行业财务状况和经营状况的基本水平。 2、限制条件 ＊同行业内的两个公司并不一定是可比的； ＊一些大的公司现在往往跨行业经营，公司的不同经营业务可能有着不同的盈利水平和风险程度，这时用行业统一标准进行评价显然是不合适的。 ＊应用行业标准还受企业采用的会计方法的限制，同行业企业若采用不同的会计方法，也会影响评价的准确性。 （四）预算标准 1、概念