2013年移动互联网趋势探讨会核心内容分享.docx

兴业证券TMT策略会核心内容分享时间：8月27日-8月28日参与场次：8月27日全天核心内容：移动互联网相关投资机会主要发言人及核心内容：北京君正：移动设备CPU的发展及智能可穿戴设备解析神州泰岳：收购手游公司（天津壳木）的原因解析鹏博士：在移动互联领域的业务设想天俞信息：智能卡及移动支付91无线：移动互联的发展及手游号百控股：自身业务介绍（O2O）百度：移动端广告解析启明星辰：数据安全业务介绍移动互联网核心观点汇总： 随着移动设备的智能化程度，普及率和移动带宽的提高，移动互联不再只是趋势，已经成为现实移动互联产业链包括：移动基础设施建设、移动终端制造、移动互联网应用及服务。其爆发的先后顺序为：移动基础设施建设（如基站设备概念、光纤光缆、服务器等）在几年前已经经过一波发展；前两年移动终端概念（如苹果概念股、三星概念股等）；去年下半年开始的移动互联网应用概念（如手游、移动应用等 ）移动互联网的发展将复制PC互联网的发展历史移动互联网较PC互联网，更融入人们的日常生活，更具易用性，影响人群范围更广，机会更多移动互联网是一个万亿级别的革命市场，将会使大量传统行业产值陆续向移动互联网搬移板块的盈利模式还没有完全清晰现阶段限制移动互联网快速发展的主要问题在于：1.移动带宽及数据收费标准（即网速和流量费）；2.稳定性；3.安全性移动互联网未来的投资机会包括：云计算、大数据、基础设施建设、垂直领域的机会（对传统行业的颠覆）北京君正：移动设备CPU的发展及智能可穿戴设备解析XBurst创新的32位嵌入式CPU技术，重新定义了主流的ARM移动处理器框架XBurst CPU核心优势在于面积、超低功耗和价格公司在小面积低功耗器件（XBurst）领域具备技术和先发优势手机、平板形式智能终端的硬件创新已到达瓶颈期，需要穿戴终端来填补已渐现的需求疲态可穿戴产品技术已经就绪国内外已有一些公司推出可穿戴商用产品，行业现状迫使其他主流智能移动终端制造商尽快推出产品受制于移动可穿戴设备的形状和大小关系，其电量远小于手机，续航能力成为影响客户使用感受的关键因素君正认为穿戴时代新规则 功耗关键性能其次神州泰岳：收购手游公司（天津壳木）的原因解析神州泰岳看好天津壳木的主要原因有以下几点行业方面：市场容量大，增长快速。整个手游市场规模未来几年将呈现几何式增长态势，预计到2015年，手游行业产值将从2012年的50亿元增长至260亿元智能手机增长快速，覆盖人群广泛人群支付习惯和游戏习惯的改变手游特别是手机网络游戏发展空间 巨大天津壳木：天津壳木的管理层眼光独到，十分勤勉在游戏设计特别是画面上精益求精，重视用户感受，不已开发游戏的数量取胜主打游戏《小小帝国》口碑良好，已获得初步成功，未来成功轨迹可以复制看好卡牌、塔防类易上手，易在碎片时间内玩的游戏看好《小小帝国》和后续开发网游的生命周期长鹏博士：在移动互联领域的业务设想看好移动互联基础服务内的通道和数据存储设备建设现阶段限制移动互联网发展的重要原因有通道的带宽和稳定性鹏博士未来在移动互联网方向上包括光纤如社区；WiFi入口提供；数据和服务器WiFi入口提供为主攻方向WiFi入口提供主要收费模式包括与商超合作的前段收费，商超利用公司提供的WiFi入口和解决方案吸引客户，店内工作交互等WiFi接入后的广告推送带来的收入WiFi接入后带来的大数据收入提供高质量的付费WiFi使用体验天俞信息：智能卡及移动支付公司主要业务为金融IC卡（芯片卡）和移动支付金融IC卡出于对金融卡安全性的考虑，政府在政策上支持带芯片的IC卡逐步替换原有的磁卡近年上半年金融IC卡的增长情况十分良好，大幅超过原有预期移动支付公司很早便开始研究移动支付，已研究出全系列的移动支付办法公司正参与移动支付的测试和标准起草91无线：移动互联的发展及手游公司起源于对Iphone操作系统的人性化优化，逐步进入苹果和安卓系统的市场和平台领域移动互联网在事件和空间上颠覆传统PC互联网移动互联网是全面狂欢的时代，设备和接入的成本低建议在移动互联网领域，遇到可投可不投的项目坚决要投。这是个低投入成本，高风险但一旦成功却是高回报的领域手游是移动互联最早实现盈利，离钱最近的板块手机游戏产业和其他传统内容产业一样，80%的利润来自20%的游戏手机游戏成功概率低，但一旦成功回报巨大最近手机游戏概念过热，难以维续，各方杀入手游产业，近年内便将出现洗牌号百控股：自身业务介绍（O2O）公司目标为打造商旅出行的一站式服务公司亮点依托中国电信号码百事通的服务和数据信息资源现阶段市场占有率低，公司正在起步阶段，未来具备爆发力未来将结合易信，将公司服务结合到易信的客户端百度：移动端广告解析移动互联网的网民已经渗透率很高，对公司带来新的机遇移动互联网对用户的改变包括：在线时间更长、在线时间碎片化、在线互