1第八章__流动资产管理幻灯片.ppt

例8-7 A公司外购的某种材料年耗用为100吨，预计每次订购费用为15元，单位储存成本为2元。则 经济批量： 每年最佳订购次数： 存货总成本 如果每次订货的单价为1500元/吨，那么经济订货量占用资金为： 2．基本模型的扩展 ⑴、有数量折扣的经济订购批量 例8-8 某公司全年需要甲零件80 000件，采购价格为每件50元，每次订货成本为400元，每件年储存成本为4元。供应商规定，如果一次订货达5 000件，可以得到1%的价格折扣。要求确定该公司采购甲零件的经济订购批量。 经济订购批量Q为： 存货总成本T为： 其次，计算有价格折扣情况下的存货总成本S为： 所以，每次订购5 000件时，存货的总成本最低。因此，经济订购批量是5 000件。 首先，计算无价格折扣情况下的经济订购批量和存货总成本。 ⑵、提前订货 ⑶、存货陆续供应和使用例8-9 A公司全年耗用甲自制零部件10 800件（D），每天耗用30件（d），该零部件的生产能力为100件（g），每件生产成本为3元（p），每次生产准备成本为20元（K），单位储存成本为2元（C），问每次投产多少件时效益最好？ 假设投产数为Q，由于每日生产量为g，所以该批零部件生产完毕需要Q/g，零部件每日耗用量为d，则生产期耗用量为 于是公司零部件最高库存量为 平均库存量为 与批量有关的总成本基本模型可以修正为： 对Q求导，并令其等于零，以求最佳Q值，得出 将上例中的数据代入式中，得出 8.3.4存货管理 1．存货的综合管理 ⑴、更聪明地采购。如何更聪明地采购，高效企业能够从每一个供应商那里拿到最低的价格、最优惠的条款。 ⑵、存货综合管理方法的运用。综合管理主要包括绩效衡量、针对性训练、信息畅通及专家系统应用等方法。 2．存货的日常管理 ⑴、存货归口分级管理 ⑵、ABC分类管理 ⑶、适时存货制（JIT） 2)商业竞争 商业竞争是促使公司大量形成的主要原因。正是竞争迫使公司以各种手段来扩大销售，包括产品质量、价格、服务、广告和赊销等。对于差异性不是很大的产品，采用赊销的销售额可能大于现销的销售额。对买方来说，获得的商业信用相当于获得了一笔短期贷款，而且手续简单；对卖方来说，给予商业信用相当于进行了一项投资，收益率可能高于其他短期投资方式。 P1 3)减少存货 赊销促进了产品销售，自然就减少了公司库存产品的数量，加快了公司存货的周转速度。而且，公司的应收账款所发生的管理费用相对于存货要低。因此，公司通过赊销的方式，将产品销售出去，资产由存货形态转化为应收账款形态，节约了公司的费用支出。 4)传递有用信息 公司愿意将货物赊销给买方，就相当于是一份质量保证书，向外界传递关于产品质量的正面信号。一般而言，产品质量合格，买方就会按期付款；产品质量不合要求，买方就可以拒绝付款并退货。与附送产品质量书来对产品作担保相比较，省却了发现质量问题却又退款的麻烦。 8.2.2 应收账款的相关成本 1）机会成本 应收账款的机会成本，是指公司的资金因占用在应收账款上而丧失的其他投资收益，如投资于有价证券的利息收益等。机会成本的大小与公司应收账款占用资金的数量密切相关，占用的资金数量越大，机会成本就越高。这种机会成本一般按照有价证券的利息率来计算。其计算公式为： 公式中，应收账款平均资金占用额也就是应收账款的投资额，应收账款周转率是一定时期应收账款的周转次数，应收账款的年周转次数等于360天除以应收账款的平均收账期 2）管理成本 应收账款的管理成本，是指公司对应收账款进行管理所发生的费用支出。 主要包括： 对客户的资信调查费用 收集各种信息的费用； 应收账款账簿记录费用 催收账款发生的费用 其他用于应收账款的管理费用。 3）坏账成本 应收账款的坏账成本，是指由于应收账款无法收回而给公司造成的经济损失。商业信用难免会产生坏账损失。这种成本的大小一般与公司的信用政策有关，并且与应收账款的数量成正比。一般来说，严格的信用政策产生坏账的概率比较小，过于宽松的信用政策比较容易产生坏账。 4）短缺成本 这是指公司没有向一些信用好的客户提供信用，从而使这些客户转向其他公司而引起的销售收入的下降。这种潜在的销售收入下降，其实也是一种成本。 因此，公司应收账款的管理目标就是通过合理的信用政策，在增加收益和发生成本之间进行权衡。当收益大于成本时，才实施赊销。 8.2.3公司高层应如何制定应收账款信用政策 应收账款信用政策，是公司在采用赊销方式时，根据客户的资信情况，对应收账款进行规划和控制所确定的基本原则和规范，主要依托信用标