中级会计职称 财务管理 刘成举 考点串讲 第四章 投资管理.pdf

第四章 投资管理 主讲老师:刘成举 第四章 投资管理 【考点1】 投资管理概述 （1）按投资行为的介入程度分为直接投资和间接投资；（2 ）按投入的领域不同 投资的 分为生产性投资和非生产性投资；（3 ）按投入的方向不同分为对内投资和对外 种类 投资；（4 ）按投投资的内容不同分为固定资产投资、无形资产投资、其他资产 投资、流动资金投资、房地产投资、有价证券投资等内容。 项目投 （1）投资内容独特；（2 ）投资数额多；（3 ）影响时间长；（4 ）发生频率低； 资的特 （5 ）变现能力差；（6 ）投资风险大。 点 项目计 项目计算期=建设期+运营期 算期的 运营期=试产期+达产期 构成 原始投 （1）原始投资：是企业为使项目完全达到设计生产能力、开展正常生产经营而 资和项 投入的全部现实资金，包括建设投资和流动资金投资两项内容。 目总投 （2 ）项目总投资：是原始投资与建设期资本化利息之和，是一个反映项目投资 资 总体规模的价值指标。 建设项 所谓建设项目的环境，是指建设项目所在地的自然环境、社会环境和生态环境 目的环 的统称。建设项目的环境影响评价属于否决性指标，凡未开展或没通过环境影 境影响 响评价的建设项目，不论其经济可行性和财务可行性如何，一律不得上马。 评价 【考点2 】投入类财务可行性要素的估算 投入类财务可行性要素包括以下四项内容：（1）在建设期发生的建设投资；（2 ）在运营期初 期发生的流动资金投资；（3 ）在运营期发生的经营成本；（4 ）在运营期发生的各种税金。 （一）建设投资的估算 包括：形成固定资产的费用、形成无形资产的费用、形成其他资产投资的费用和预备费四项 内容进行估算。 1、形成固定资产费用的估算 形成固定资产费用包括：建筑工程费、设备购置费和安装工程费和固定资产其他费用。（1） 建设工程费的估算 相关公式： ①建筑工程费= 同类单位建筑工程投资×相应的建筑工程总量 ②建筑工程费=预算单位实物工程投资×相应的实物工程量 （2 ）设备购置费的估算 ①狭义设备购置费的估算：应分别估算国产设备和进口设备的购置费。 A 、国产设备 设备购置费用=设备购买成本× （1+运杂费率） B 、进口设备 设备购置费用= 以人民币标价的进口设备到岸价+进口从属费+ 国内运杂费 a、人民币标价的进口设备到岸价的估算 按到岸价 以人民币标价的进口设备到岸价 结算时 = 以外币标价的进口设备到岸价×人民币外汇牌价 以人民币标价的进口设备到岸价 = （以外币标价的进口设备离岸价+ 国际运费+ 国际运输保险费）×人民 币外汇牌价 按离岸价 其中： 结算时 国际运费（外币）=离岸价（外币）×国际运费率 或=单位运价（外币）×国际运费率 国际运输保险费（外币） = （以外币标价的进口设备离岸价+ 国际运费）×国际运输保险费率 b 、在进口不涉及消费税的情况下，进口从属费的计算公式为： 进口从属费=进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费 其中： 进口关税= 以人民币标价的进口设备到岸价×进口关税税率 进口增值税= （以人民币标价的进口设备到岸价+进口关税）×增值税税税率 外贸手续费= 以人民币标价的进口设备到岸价×外贸手续费率 结汇银行财务费= 以外汇支付的进口设备货价×人民币外汇牌价×结汇银行财务费率 c、进口设备相关的国内运杂费可按具体运输方式，按下式计算： 国内运杂费= （以人民币支付的进口设备到岸价+进口关税）×运杂费率 ②工具、器具和生产经营用家具购置费的估算 为简化计算，可在狭义的设备购置费的基础上，按照部门或行业规定的购置费率进行估算。 公式为： 工具、器具和生产经营用家具购置费 =狭义设备购置费×标准的工具、器具和生产经营用家具购置费率 （3 ）安装工程费的估算 相关公式为： ①安装工程费=每吨安装费×设备吨数 ②安装工程费=安装费率×设备原价 ③安装工程费=单位实物工程安装费标准×安装实物工程量 （4 ）固定资产其他费用的估算