[农林牧渔]PTA的交割.ppt

PTA交割 PTA的基础知识 PTA现货、期货的特点 PTA交割手续及费用 PTA交割注意事项 PTA的基础知识 PTA一般知识 PTA是精对苯二甲酸（Pure Terephthalic Acid）的英文缩写，是重要的大宗有机原料之一，其主要用途是生产聚酯纤维(涤纶)、聚酯瓶片和聚酯薄膜，广泛用于化学纤维、轻工、电子、建筑等领域。 PTA是石油的末端产品，其原料是对二甲苯（简称PX），而PX的原料是石油。PTA是化纤的前端产品，其下游产品主要为涤纶长丝、短纤、切片（包括纤维切片、瓶用切片、薄膜切片）。 在以上产业链中，PTA是石油的末端产品。同时，由于很多大的聚酯厂中间不切片，而直接从PTA生产出涤纶短纤和长丝，因此，PTA是化纤的前端产品，也可以说，PTA是石化与化纤产业链的分水岭，承前启后。 PTA现货特点 PTA用途单一、标准化程度高、现货贸易集中、受产业链上下游均有影响、价格波动大。 没有国家标准有行业标准、厂商均是大厂进口设备产品质量一致性强 需求旺盛产能逐年增加、对外依存度逐年减少、生产区域较集中、消费广泛 运输较容易、但也属于依然品 PTA期货的特点 每手5吨保证金较低、最小波动价位2、手续费较低、日内波动频繁 12个月合约，适合套期保值 通用仓单、无时间贴水、贴近现货、逼仓有风险 PTA的期货特点-交割品指定品牌 PTA的期货特点 PTA的期货特点 交割流程及费用 交割流程及费用-仓单注册 交割流程及费用- 1预报 1、发货前由会员服务系统向交割仓库预报。 2、接到预报后2个工作日内通过会员系统回复能够接受的数量。 3、至接到回复2工作日内，会员向仓库缴纳30元交割预报定金，收到定金当日开《入库通知单》。（有效期为15天） 4、部分到库的交割预报定金俺实际到货数返还。 交割流程及费用- 2入库 入库验收及扦样由仓库实施 货主到应到场监督 交割仓库、货主应该对验收结果签章确认，否则不得用于交割。 验收包装、包重1吨或1.1吨、1.05不能交割。 PTA交割单位最好与持仓相匹配（55吨的整数倍），避免出现1.1吨的拆包现象。 非免检的最小注册单位最好在300吨左右，否则提高成本，检验费用相对较高。 交割流程及费用- 2入库 交割流程及费用- 3机构检验 生产日期超过90天的境内生产的PTA和自境外发运之日起超过60天的进口PTA，仓库不得接收入库。 仓单有效期为每年9月第12个交易日（不含）之前注册的仓单，在该月15个交易日（含）之前全部注销 交割流程及费用- 3机构检验 交割流程及费用- 4仓库申请 接到检验结果1工作日内仓库对结果确认并告知货主。 无异议，至通知货主后2工作日内，仓库像交易所申请注册。 接到检验结果后3个工作日内可提出复检，并预交检验费；PTA的复检由原检验机构对留样进行复检；4个工作日内出结果；结果通知交易所后告知异议方。结果一致，费用由异议方承担、否则由检验机构承担。 交割流程及费用- 5交易所注册 交易所至仓库提出申请7工作日内日予以注册。 注册完当日，可通过会员系统查看，或到交易所结算部领取《标准仓单持有凭证》和《标准仓单注册升贴水单》 交易所有权抽查不予注册。 交易所规定的可予质量免检的商品用于期货交割的，最迟应当在合约最后交易日前一日申请注册。 交割流程及费用 入库费（吊卸、码垛）：20元/吨；出库费（扒垛、装车）：0元/吨； 交割预报定金：30元/吨（货物入库完毕之日起两个工作日内予以返还） 交割手续费：交易所收 2 元/吨（应以期货公司收取为准）； 仓储费：0.4元/吨·天； 仓单转让手续费、期转现手续费:1元/吨。 交割流程及费用 交割流程及费用-交割-1配对 （1）最后交易日前的配对 ★申请：自进入交割月第一个交易日起至最后交易日的前一交易日，持有交割月合约的买方会员和持有交割月合约、标准仓单的卖方会员均可在每个交易日下午2时30分之前的交易时间内，通过会员服务系统提出交割申请 ★响应：买方会员在会员服务系统响应卖方会员的交割申请；未得到买方会员响应的，卖方会员可于申请当日下午2时30分之前撤销交割申请，没有撤销的，由计算机系统判为作废；买方会员响应的，即视为确认，买卖双方均不得撤销。申请当日闭市后，交易所依据买卖双方相对应的持仓量、买卖双方确认申请量和卖方持有标准仓单量，取最小数进行配对。卖方配对后,其相应的标准仓单予以冻结,相应的交易保证金予以释放。 交割流程及费用-1配对 最后交易日闭市后，同一会员同一交易编码客户所持有的该交割月买卖持仓相对应部分由计算机自动平仓，平仓价按当日结算价计算；其他未平仓合约，一律视为交割合约，由计算机按数量取整、最少配对数原则予以配对。 交割流程及费用- 1配对 最后交