中国金融业的SCP分析.doc

中国金融业的SCP分析 ——兼论中国金融业的发展 The SCP Analysis of Chinese Finance Industry 作者： 郑环环 学号【摘要】： 本文从历史角度观察金融业把握发展的规律和总体趋势，在总体认识的基础上对中国的金融产业进行结构-行为-绩效的分析，分析过程中采用了修正的信号博弈模型，发现了国家的强势作用扭曲了整个市场，造成了总体低效率。文章的最后提出了通过建立国际（区域）金融联盟来实现弱化政府的垄断、行政势力的新观点。 【关键词】：结构-行为-绩效，勾结国家，国际（区域）金融联盟 Abstract: This article analyses Chinese finance industry with SCP model and game theory. Through analysis, the author discovers the state dominates the market too much that it rends the whole society inefficient. In the end, there comes up a fresh idea of reducing the power hold by the state in the finance market that is setting up an International (Regional) Finance Alliance. Keywords: Structure-Conduct-Performance, Colluded State, International (Regional) Finance Alliance 目录 一 前言 2 二 中国金融业发展的三个重要历史阶段 2 三 中国金融业的市场结构——与日美的比较分析 3 与美国金融市场结构的比较 4 与日本金融市场的比较 4 四 金融市场主体行为和总体绩效 5 五 金融低效率背后的国家角色 6 六 中国金融业改革方向展望——建立国际（区域）金融联盟 7 七 总结 7 参考文献 8 一 前言 中国经济的发展与产业结构和产业政策息息相关，而与产业结构、政策变迁紧密相联系的是资金的运用结构和运用机制。“金融正是通过其资金形成、资金导向等作用机制来改变资金的供给水平和配置格局”，从而推动产业结构的升级和产业政策的更新换代。因此通过研究金融业的结构变迁，分析新环境下各市场主体的行为调整，最终考察金融业的总体绩效，可以从宏观上把握我国的产业结构发展现状和改革方向，有利于从最根本处出发制定促进经济稳健增长的产业政策。 本文首先从介绍中国金融业的发展历史开始，以求从历史角度获得对中国金融业的总体认识，并大体上认识其发展的规律和总体趋势。由于资料可得性和所学知识的限制，接下来，本文将按照哈佛学派的SCP分析框架对中国金融产业进行分析。在研究中国金融市场结构时，将与日本和美国的进行比较。因为这两个国家都曾经通过对金融市场的改革制订合理的产业政策，升级产业结构实现了经济的突飞猛进的。他们实践的经验和教训值得中国金融业在改革上多多借鉴。在分析市场主体行为时，主要论述历史遗留问题积累所导致银行资金运用的两难困境，而正是这种历史的、人为的不合理的金融市场结构导致了金融业的低效率，从而影响到整个国民经济的资源配置效率。为什么金融市场存在着普遍的低效行为呢？政府在这方面应当承担很大一部分责任。虽然政府对金融的严格管制在历史上尤其是东南亚金融危机时期对稳定中国经济起到重要作用，但随着全球化步伐的加快，银行等金融机构兼并和混合经营的不断普遍化，政府似乎更应该创造一个利于金融创新的环境而不是通过管制保护国内市场。文章的最后参考了当前金融界的几大热点问题，提出了自己关于中国金融业改革方向的一点意见。 二 中国金融业发展的三个重要历史阶段 中国金融业真正形成于1978年，在这之前，所有的金融机构几乎都是零散的，无论从功能还是从规模上都存在着局限性，仅满足人们在基本生活上浅层次的生活需要，如存取款、借贷款等。这一阶段是中国金融业发展的准备阶段，我们称之为起步期。 起步意味着上路，但中国的金融业还未正式上路，二十世纪八十年代，中国开始对金融业进行改革，继成立工、农、中、建四大国有银行后，仿效美国二十年代的做法，允许银行开办证券、信托等业务。这第二个阶段我们称之为中国金融业的尝试阶段。该阶段显著的特点是混合经营。但混合经营建立在薄弱的金融发展基础上，金融市场上不可避免的出现了不仅“混”且“乱”的现象。 这种缺少规范经营体制必然导致新一轮的改革。国务院于1995年通过《商业银行法》把分业经营的思路上升到