开展应收账款贴现业务的可行性报告.doc

开展应收账款贴现业务的可行性报告 一、 应收账款贴现业务的现状 1、 国际同类业务发展状况 2、 国内中小企业融资状况 3、 国内同类业务发展状况 4、 未来市场发展展望 二、 应收账款贴现业务的市场需求及现实意义 1、 应收账款管理的创新 2、 应收账款贴现业务与企业现金流需求 3、 应收账款贴现业务与企业信用管理 4、 应收账款贴现业务与企业产品 5、 应收账款贴现业务的巨大社会意义 三、 应收账款贴现业务的功能和特点 1、 低成本融资功能，加快资金周转。 2、 减轻企业应收账款的管理负担。 3、 减少坏账损失、降低经营风险。 4、 改善企业的财务结构。 5、 提高企业信用 6、 应收账款贴现业务收益分析 四、 应收账款贴现业务的操作流程（或做表格） 五、 应收账款贴现业务的案例 六、 应收账款贴现业务的展望 七、 应收账款贴现业务的风险及防范（做个表格） 应收账款贴现业务的现状与展望 国际同类业务发展状况 虽然保理业务在我国才刚刚起步,但是在国外早已广泛被使用。据统计,2001年全球保理业务量已达到了7200亿欧元,比五年前增长了两倍以上。在西欧和亚太地区的经济发达 国家和地区,该项业务发展尤为迅猛。在国际贸易中,出口商不但可以通过国际保理业务提前收回账款,获得融资支持,还能免除相应的出口信用风险。正因为能为像四川长虹这样的出口商免除后顾之忧,从 90 年代中期开始,中国银行和交通银行率先将保理业务引进了中国,但当时根本不普及,但目前,中国的国际保理业务量已从1996年的1200万欧元上升到2001 年的 12 亿欧元。即使是这样,中国的保理业务的发展远远没有满足市场的潜在需求。 国内中小企业融资状况 一般说来,中小企业无力进入正规的资本市场进行直接融资,而少量的财政性资金基本上都流向了国有大型企业,专为中小企业提供信用担保的含有财政拨款在内的担保体系才刚刚起步。因此在当前的体制和制度框架下,我国中小企业的外源融资主要还是依赖间接融资。但各种间接融资方式中,商业信用和票据市场发展缓慢,其中对中小企业的贴现更是微乎其微;企业融资租赁发展水平还很低;典当融资所能满足的资金一般是数额较小、 期限很短的流动性资金,且成本较高,发展也很有限;至于各种科技投资基金、 创业基金等风险融资方式,对我国广大中小企业来说还是一个新事物。因此,我国中小企业在间接融资中主要还是依赖于银行的贷款。 从 2000年以来, 金融机构对中小企业融资呈现以下特点:一是对中小企业融资总额虽有较多增加,但中小企业新增贷款和新增票据融资所占比重均有所下降;二是抵押担保是中小企业融资的主要手段,金融机构一般不对中小企业发放信用贷款;三是中小企业难以从金融机构获得一年期以上的中长期贷款;四是中小企业总融资成本一般高出法定贷款利率的 40% 以上。可见,我国中小企业还很难获得保理融资等信用融资方式进行贸易融资。而根据笔者的跟踪分析,国内中小企业对保理业务具有更强的需要和更大的发展空间。政府政策制定和银行等保理商新业务的开展,均要考虑这一实际状况。 国内同类业务发展状况 未来市场发展展望 应收账款贴现业务的市场需求 应收账款管理的创新 传统的应收账款管理方法在运用中起到了一定的积极作用，但是随着社会经济的不断发展以及新形势的不断变化，其局限性也随之表露，比如企业在向客户提供现金折扣时不可避免的要承担现金流量减少的代价而且，通过近期金融危机的影响可以看出，我国部分出口企业就存在很多应收款项无法收回而引发自身危机的问题，沿海劳动密集型产业尤为突出，很多外国公司的倒闭和破产导致很多货款没有收回，这无疑是雪上加霜，让这些企业举步维艰应收账款保理，即保付代理的简称，是一种专门为赊销而设计的集商业资信调查 应收账款管理 信用风险担保与贸易融资于一体的综合性金融服务业务，包括贸易融资 应收账款管理 应收账款催收和坏账担保等应收账款保理业务，一方面使债权企业迅速 低成本地筹集资金，有效地规避应收账款所带来的风险，开辟融资新渠道；另一方面，商业银行作为专业的资金融通部门，在债权 债务的管理上具有专业优势，通过保理业务，使其专业优势得到发挥，也拓展了新的盈利增长点 应收账款贴现业务与企业现金流需求 ( ) 现金流之于企业如同人体中的血脉,良性现金流可以 使企业健康成长,在中小企业成长的过程中,都不可避免 地会遇到资金短缺的问题。在此,我引入现金流缺口期概 念,指企业在支付原材料货款后到应收账款到期日的这一 段时间(见图 1)。 图 1 现金流缺口模型示意图 该模型由三部分组成:(1)应付账款周期;(2)产品生 产及存货周期;(3)应收账款周期。在现金流缺口期企业面 临着流动资金不足的问题,这时候企业需要通过各种途径 来获得流动资金补充, 为此企业需要付出额外的代价,比 如利息。长时间的现