当前中国磷铵行业形势分析.doc

当前中国磷铵行业形势分析 云天化国际化工股份有限公司 任亚杰 在国家政策的大力扶持下，经过全行业的不懈努力，近年来中国磷复肥工业得以飞速发展，取得了举世瞩目的成就。其中，磷铵工业发展尤其迅速。 国内磷复肥企业在近几年的发展过程中建设资金基本是依靠企业自筹和银行贷款，主要特点是：高投入、高负债率运行。目前的原材料价格高企(按现行价格测算，已是往年的两倍)，企业的流动资金占用量很大，加之经销商观望心理严重(也有资金占用量大的原因)，企业淡季所生产的产品不能顺利销售，已面临资金链断裂、生产瘫痪的局面，这样势必造成肥料供应短缺的局面。 一、目前行业情况 1.磷铵产量迅速增长 近几年,以云、贵、鄂、川为代表的主要产磷省，依托磷资源优势,磷复肥工业发展很快。磷酸二铵到2008年底产能超过1300万吨，磷酸一铵也将形成超过1300万吨的生产能力。 2007年磷酸二铵产量达685万吨，2008年预计产量将达800万吨，受耕地面积减少、推行测土配方施肥及复混肥的替代，预计2008年磷酸二铵消费量为500－550万吨左右，磷酸二铵产品已完全能够自给，预计产量过剩超过200万吨。 磷酸一铵产品直接施用的量不大，主要是用于二次加工生产复混肥，年需求量大致在600-650万吨。2007年磷酸一铵产量达到858万吨，2008年预计产量超过1000万吨，产量过剩超过300万吨。 从以上数据可看出，自2007年起，中国磷铵产量已远远大于需求量。由于受成本上涨推动和国际市场价格拉升的影响，磷铵价格自2007年不断上涨，导致2008年春季施肥用肥量至少减少30%。受此因素影响，2008年磷酸二铵过剩量达300万吨左右，磷酸一铵过剩量达400万吨左右。 图一 近年中国磷复肥产量 单位：万吨（实物） 从上图可以看出，磷酸一铵产量比2003年增长166.36%，磷酸二铵产量比2003年增长96.85%。为世界磷铵产量的增长总量的50%以上。 2007年对中国磷铵产业来说是标志性的一年，中国首度成为磷铵净出口国。结束了中国长期依靠磷铵进口的历史，实现了自给有余。 2007、2008年1-6月全国磷铵产量如下： 单位：万吨 月份 2008年磷酸二铵产量 2007年磷酸二铵产量 2008年磷酸一铵产量 2007年磷酸一铵产量 1月份 58.7 40.2 58.0 45.6 2月份 47.8 47.7 58.7 55.8 3月份 74.7 55.6 68.7 58.9 4月份 71.9 65.9 76.5 78.4 5月份 67.3 57.1 68.7 60.2 6月份 73 70 60 54 合计 386.4/402 336.5 370.5/419 352.9 2008年5月，因为增加特别出口关税，磷复肥出口受阻，二季度又是国内市场的淡季，导致企业生产和资金压力陡然加大，企业不得不检修、限产或停产。5月份磷酸二铵产量环比下降6.4%，磷酸一铵产量环比下降10.2%， 6月以后产量下降将更加明显。 2.磷铵市场情况 自2007年初起，国际市场磷铵价格一路高涨，国内价格也随之上涨。 2.1成本推动和需求拉动是造成国内磷酸二铵价格上涨的主要原因 成本上升、国际市场需求拉动等因素是造成目前国内磷酸二铵价格继续攀升的主要原因。 (1)成本上升推动磷酸二铵价格上涨。①、云贵地区的企业一般都以硫磺制酸工艺为主。目前进口硫磺到岸价已超过$750 /吨，而且货源紧张；第3季度进口硫磺到岸价预计为$850/元/吨。按照到岸价$750美元/吨测算，磷酸二铵生产成本平均为4900元/吨左右。湖北、安徽等磷酸二铵生产企业主要以硫铁矿为原料，只有宜化、大峪口等少数企业以硫磺为原料，但由于近期硫磺价格上涨，导致国内硫酸价格暴涨，带动硫铁矿价格也大幅上涨，这些企业磷酸二铵生产成本约比以硫磺为原料的企业每吨约低500元左右。②、近期磷矿石价格高位上涨。磷矿为资源类产品，价格上涨仍为后市主线。③合成氨方面。虽然国内大型磷酸二铵企业基本上都有自产的合成氨生产装置，但由于煤炭、电力等原材料价格的上涨，合成氨的价格一直都维持在高位。④运输成本增加。6月20日，成品油价格继续上调1000元/吨，将导致运输价格全面上涨，尤其是公路运输。运输价格上涨对产品成本造成双重方面的影响，在导致运进的原材料的成本增加的同时也导致成品的运输费用的增加。 (2)供求失衡是国际磷酸二铵价格大涨的主要原因。①、产量下降。2006年底美国以磷矿日益枯竭为由减少了10%的磷铵产能。②、需求增加。化肥价格上涨是缘于国际粮食价格的上涨而催生的种植面积不断扩大。近年来由于美洲和欧洲大力发展乙醇燃料和生物柴油等生物能源，对玉米等农产品的需求快速增长，在鼓励政策的支持下玉米种植面积扩大，从而拉动化肥需求不断增加。③、成本推动。国际市