非财务人员的财务管理幻灯片.ppt

資本預算的風險分析 市場風險 公司內部的總風險 方案本身的風險 三光公司跨足農藥市場，引進設備價值2,000萬，財務部估計該機器可使用10年，平均每年可創造400萬的現金流入，折舊預計提列50萬，資本每年孳息12％。 案例 回收期限法 2000/(400-50)= 5.71 會計報酬法 （400-50）/2000 = 17.50% 淨值法 （400-50）＊ AP 12％, 10 ＝ 350 ＊ 5.65022 ＝1978 萬 獲利指數法 1977/2000 = 0.9888 (獲利指數偌大等於1，即可考慮) 內部報酬法 視內部資金取得成本與投資報酬率比較法 結 論 總結重大成就及未來挑戰 未來前景目標 謝語 庫存管理 定義 庫存管理：（物料管理MRP）指組織所使用的商品或資源之儲存量。 其包括人力、資金、能源、設備、原料、半製品、製成品等等。 存貨用途：- 維持作業的獨立 - 符合產品需求的變異 - 可使生產排程更具體 - 可確保生產順利 - 可享大批訂購之經濟利益 存貨成本 持有成本:儲存設施、搬運、保險、破損、腐壞、過時、折舊、租稅及資金的機會成本。 整備或生產成本 :設備之整備成本、更換前階段之物料、訓練、搬運、閒置成本... 。 訂購成本:係指採購時所發生之管理及事物成本，包括初次成本、生產線成本、訂單成本、... 。 缺貨成本:缺貨時造成的有形及無形成本，包括商譽、生產線停工待料、緊急訂單成本、運費.. 。 庫存訂購系統 定量訂購法 Fixed order quantity models（EOR經濟訂購法） 當存貨到達一定的數量，則進行採購，屬於永續盤存法。以高單價產品為主。 定期訂購法 Fixed time period models（週期性訂購法） 定期採購，沒有一個固定採購的數量，僅以時間為依據。以低單價產品為主。 定量訂購模式 某一產品在特定期間內其需求量為固定。 前置時間：從下單到收到貨的時間。 產品的單位價格固定 訂購或整備成本為固定。 所有的需求皆可獲得滿足。 總年成本＝年採購成本＋年訂購成本＋年持有成本 TC＝DC+D/Q*S+Q/2*H Q = (2HD/H)^0.5 範例 年需求量D ＝ 1000 訂購成本 ＝ ＄5 持有成本 ＝ ＄1.25 單位/年 前置時間 ＝ 5 天 單位成本 ＝ $12.5 求最佳訂購點？（89.4） 求再訂購點？（13.7） 總成本？（＄12,611.8） 預算編列 為何要編列預算 企業由別於賭博，因為企業有目標、有預算。 預算是控制的標準。 預算編列提供企業掌控未來風險的工具，藉由預算，企業主可以得知下一個營業週期中，其成本、營業額獲利率各為多少。 預算編列準確，企業的獲利率增加，預算不準確則造成企業資源的浪費。 設定企業目標是預算編列的前提 企業目標設定後，才能進行規劃。因為有規劃的企業行為才能事半功倍，預算是規劃的結論。 舉例：公司總目標：市場佔有率15％、業績成長15％、間接費用減少15％、進貨成本減少15％等等。 規劃企業目標之注意事項 目標不能訂的過廣、過高，以免分散資源 目標要富有「善意的挑戰性」 要有效率的授權 目標執行要追蹤考核、衡量績效 制訂目標範圍，以利作業管理 企業目標規劃步驟 認清機會存在(瞭解市場狀況、競爭、消費需求、公司優缺點) 建立適當目標（六W） 考慮規劃前提 擬定各種行動方案 評估各種行動方案 選定理想行動方案 建立輔助計畫 編列計畫預算 預算編列的項目 預算編列的內容包括：資金的籌措、生產線的設計、原料取得、銷售額的評估、成本的計算、人員安排等等。 現金預算 採購預算 生產預算 銷售預算（維持平穩、 擴大市場佔有率、 最大利潤化、 同業競爭） 年度綜合預算 長期財務預算 預算編列的依據 過去業績 經濟指標 市場調查 生產能力 新產品銷售計畫 國民所得 國民生產毛額 通貨膨脹壓力 預算編列的類別 月別 產品別（產品A 、 B 、 C） 部門別(人事、行銷、管理、….) 定價方法 成本加成法 最高利潤法 損益兩平法 區域定價法 心理定價法 銷售費用預算（一） 倉儲成本 租金 原料、庫存 保險、稅捐 促銷成本 市場研究 廣告、宣傳、贈品、活動、展出 人事成本 管理成本 監督控制成本 銷售費用預算（二） 訂單成本 業務薪資、獎金 出差、交際費 作業成本 訂單處理成本 文書處理 銷售費用預算（三） 運輸成本 原有的配車、油料 國內長途運輸 國際費用 受信與收款成本 信用調查 呆帳風險 公司行銷策略 刺激性：以降價、贈品等 開發性：新客源、新市場 維護性：以守待攻、抵抗競爭 扭轉性：以廣告或再教育方式，引導顧客購買 管理費用編列重點 釐定目標 規劃 組織與