带有VaR方法的模糊NPV模型及其混合智能算法-计算机工程与应用.PDF

Computer Engineering and Applications 计算机工程与应用 2015 ，51（14） 35 带有VaR 方法的模糊NPV 模型及其混合智能算法 1 1 2 袁国强 ，刘晓俊 ，朱建林 1 1 2 YUAN Guoqiang , LIU Xiaojun , ZHU Jianlin 1.河北金融学院 基础科学部，河北 保定 071051 2.中国人民大学 信息学院，北京 100083 1.Department of Fundamental Science, Hebei Finance University, Baoding, Hebei 071051, China 2.School of Information, Renmin University of China, Beijing 100083, China YUAN Guoqiang, LIU Xiaojun, ZHU Jianlin. Fuzzy NPV model with VaR method and its hybrid intelligent algo- rithm. Computer Engineering and Applications, 2015, 51 （14）：35-39. Abstract ：Based on credibility theory, this paper establishes a class of NPV model with fuzzy VaR method and designs hybrid intelligent algorithm, which contains approximation approach, neuron network and genetic algorithm, to solve the proposed model. A numerical example is presented to illustrate the effectiveness of the model and algorithm. The sensitivity analysis of optimal solution will be done through changing the credibility level of the objective function and credibility constraint. Key words ：capital budgeting problem; Net Present Value （NPV ）model; fuzzy VaR method; approximation approach; hybrid intelligent algorithm 摘 要：基于可信性理论建立一类带有模糊VaR 方法的NPV 模型，并设计含有逼近方法、神经网络和遗传算法的混 合智能算法对提出的模型进行求解。给出一个数值例子表明模型和算法的有效性。通过改变目标函数和可信性约 束中的可信性水平对最优解进行灵敏度分析。 关键词：资金预算问题；净现值（NPV ）模型；模糊VaR 方法；逼近方法；混合智能算法 文献标志码：A 中图分类号：O 159 doi ：10.3778/j.issn. 1002-8331.1407-0442 1 背景介绍 Padberg[5] 应用数学规划和NPV 方法获得了确定环境下 净现值（Net Present Value ，NPV ）是投资项目按基 资金预算问题中的最优决策准则。总之，经典的NPV 准收益率或设定的折现率（当未制定基准收益率时）将 理论通常是将初期投资以及项目完成后的现金支出与 各年的净现金流折现到投资起点的现值代数总和。 流入看作确定的值，但是实践表明这种假设通常情况下 NPV 方法是现代资金预算方法中的核心内容，它是判断 并不符合现实的项目投资决策环境。 投资项目是否可行的最主要方法之一。 实践表明在现