投机风险-山东大学课程中心.PPT

除外责任 除外条款是保险公司用以明确和限制承保范围的。保单中所体现的保险协议的内容十分广泛，通过除外条款可使保险范围得以缩小。除外条款典型的用途就是用以限制特定风险、损失、财产和地点的保险范围。 a.无法投保的风险，比如战争、起义、叛乱等造成的风险 b.可在其他合同中投保的风险，目的是为了杜绝重复投保 c.经背书并支付额外保费的风险 讨论题： 在投机风险中，为什么投资带来的风险（赌博除外）不能承保？ 一种观点：因为保险将使其所有者置于漠视经营成果的境地。如果经营失败可以通过保险手段来补偿，那么还会存在争取成功的激励机制吗？如果股票市场的损失可以得以补偿，那么投资者为什么还要努力判断哪一支股票更具赢利性？一旦保险系统的成员对损失漠不关心起来，这个系统就很难成功运转了。因为在此情况下，损失会超乎频繁地发生以致风险无法成功转移。 另一种观点：为什么不使用免赔额或损失比例分摊呢？ 纯风险为静态风险，而且其所致结果仅为损失，并无获利的可能。此种性质，有助于损失预测。如果是投机风险，传统保险很难处理。理由是： （1）投机风险为动态风险，且有获利可能，故会严重干扰预测； （2）投机风险也常是一种基本风险，非个人能力所能阻止； （3）投机风险的损失，在某种程度上并非意外，有违保险的宗旨。 风险损失的人为分类 人为因素损失 基于价值的风险损失分类 * * 企业风险分类（1） 内部 外部 战略风险 新技术，新产品，购并风险，品牌建立，收益变化 市场需求变化，法律改变，诉讼，失去主要客户或供应商，竞争对手 财务风险 现金流，资产流动性， 经济周期，股票市场，价格风险，利率风险，汇率风险，信用风险 运营风险 安全生产，知识产权，网络安全，环境保护，人力资源，赔偿责任 管理责任，合规，供应链 危害性风险 火灾，车船事故，人身伤亡 自然灾害，偷窃，恐怖袭击 中国国资委在《中央企业全面风险管理指引》 中对风险的分类 * * 国内企业风险管理实践中常用的分类 市场风险 财务风险 信用风险 运作风险（操作风险、运营风险） 政治和法律风险 思考题 1.技术创新风险属于什么风险？ 2.纳米技术对化妆品带来什么风险？ 进入纳米技术时代后，元素在原子能级上表现出来的属性与我们在日常世界里看到的大不相同。科学家已经学会了如何重新排列原子，所以我们可以得到原子级超能力的好处。这就是为什么抗衰老化妆品可以渗透深达人类的毛孔。制造商利用原子原理，制造了革命性的保湿剂和防晒霜，以及数以百计的其他产品。纳米技术产品可能会在某一治疗溃肿瘤或者令药物更有疗效；可以令电池持续时间更长；或令材料更坚固，更轻便。 3.自然人或法人在进行经济或社会活动时，不可避免的要与他人发生联系，常常因为疏忽、过失甚至故意行为造成他人人身伤害或财产损失。 这是什么风险？它有属于哪（几）类风险？ 责任风险属于静态风险，是由自然人或法人的侵权或违约行为产生的损失可能性。 同时，责任风险又属于纯粹风险，即当自然人或法人面临责任风险时，其结果是发生损失或不发生损失，没有盈利的可能性。 复习思考题 1.什么是风险？风险的特征有哪些？ 2.风险的构成要素有哪些？它们之间的关系如何？ 3.如何理解风险的成本？ 4.风险是如何分类的？ 风险的另类解读 风险的四个构成要素: 行为主体 目标值 行为策略 认知的不确定状态 (1)行为主体 行为主体，是指与风险现象及其相关活动有着密切联系的人或组织。 首先，风险是社会科学的范畴，与风险相关的话题莫不与行为人密切相关。即使是来自纯自然灾害的风险也同样如此。如果地震、洪水、雪崩等发生在无人区，那么只能称之为“自然现象”，而不是“自然灾害”，更不会去考虑其风险状况。 其次，同一事件对不同行为主体有着不同的意义，对A意味着的风险可能不会引起B的注意。例如对开展农业保险业务的公司而言，天气状况是非常重要的风险因子，但以家庭财产保险业务为主的保险公司很少关注天气。即使在同一保险公司，销售人员通常认为业务量的扩大有利于公司收入和盈利的增加，而精算人员更多的考虑新业务增加对偿付能力的不利影响。 (2)目标值 目标值，是风险现象的着力点，是行为主体在某一背景下着重考虑和关心的可度量目标。，“风险”一词内含着某种价值量的判断和趋利避害的考虑。 在己往的风险研究中，对目标的忽视已经习以为常，通常只是简单提及或者一带而过 如果在研究风险时，首先明确应该关注的目标值和价值判断标准，可以避免许多不必要的争论，同时提高对风险的认识。 首先，目标值必须是建立于公司的整体利益考虑之上。分析目标必须将公司作为一个有机的整体，是整体的目标，不是哪一个部门的目标。通观全局的看待各种风险，是制成有效风险管理策