新商业银行new第九章商业银行风险管理(306KB).ppt

第三节 商业银行的信用风险度量 3.CreditRisk+信贷组合模型 CreditRisk+信贷组合模型主要的思路是将违约事件视为一个纯粹的统计过程。通过泊松分布模拟违约事件分布，并进一步通过敞口区间划分，将违约时间分布转化为违约损失分布。 4.麦肯锡CPV现代组合模型 CPV模型的技术细节可以概括为三个部分：首先是通过多元经济计算模型来模拟宏观经济状态；然后将积极状态与协同的条件违约概率和评级转移功率对应起来；第三是以此为基础，绘制信贷组合的损失分布。 第三节 商业银行的信用风险度量 三、薪资本协议信用风险标准法与内部评级法 （一）标准法的基本逻辑结构和原则 1.标准法的变量关系 标准法的逻辑关系一下五个方程给出（括号表示函数关系）： Hm=Hm(Hn,Tm,Tn) H=H(Hm,Tm,Nr) E*=E*(E,He,C,Hc,Hfx) RWA=E*按规定的风险权重加权 K=K(RWA) 第三节 商业银行的信用风险度量 其中：Hm为最低持有期；Hn为基于Tn期限导出的折扣系数；Tm为某类交易的最低持有期；Tn为Hn导出的期限；H为折扣系数；Nr为资本市场交易的办证进调整和有闹户借款评估的实际天数；E*为风险缓释后的风险暴露；E为风险暴露的当前价值；He为风险暴露的折扣系数；C为所接受抵押品的当前价值；Hc为抵押品的折扣系数；Hfx为处理抵押品和风险暴露币种错配的折扣系数；RWA为风险加权资产；K为资本需求。 第三节 商业银行的信用风险度量 2.风险缓释后的风险暴露 抵押交易风险缓释后的风险暴露数据按下式计算： E*=max{0,[E*(1+He)-C*(1-He-Hfx)]} 风险缓释后的风险暴露乘以交易对象的风险权重，则为抵押后的风险加权资产。如果保证金调整或评估的预测到不到最低要求，则根据保证金调整或评估的实际天数使用如下的时间平方根公式，调整最低折扣系数。 第三节 商业银行的信用风险度量 H=Hm = 如银行计算波动性所使用的 Tn持有期与具体规定的最低使用期Tm不同， 按以下的时间平方根公式计算： Hm=Hn= 第三节 商业银行的信用风险度量 3.标准法设定的风险权重 标准法对银行、政府、和公司客户设定了不同的风险权重，表12-2给出了对已评级公司债券的风险权重。对未评级公司债券的标准风险权重一般为100%。如果公司未评级，就不能获得低于其所在注册国债权的风险权重。 信用评级 AAA~AA- A+ ~A- BBB+~BB- BB-以下 未评级 风险权重 20% 50% 100% 150% 100% 标准法个信用评级对应的风险权重 第三节 商业银行的信用风险度量 （二）内部评级的基本思想及支撑体系 基本思想：由于借款人可能出现违约，银行必须根据已掌握的定性和定量信息兑损失进行评估，并将这种鹏哥与资本充足率挂钩的过程。 六项重要的风险指标：借款人违约概率、违约损失率、违约风险暴露、有效预期、预期损失和非预期损失。 银行内部必须围绕内部评级建立起四个相互依赖、相互支撑的体系才能实现内部的评级法。第一个体系是支撑内部评级法的内外部数据外乎体系；第二个体系是进行评级和验证评级结果准确性的体系；第三个体系是保证评级体系准确运转的监控体系；第四个体系是评级结果转化为内部评级法要求的参数的量化体系。 第四节 商业银行市场风险度量 一、市场风险的定义及分类 市场风险是指因市场价格（利率、汇率。股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险，通常包括流动风险、利率风险、汇率风险和交易风险等。 （一）流动性风险 （二）利率风险 （三）汇率风险 （四）交易风险 第四节 商业银行市场风险度量 二、市场风险的衡量 （一）风险敏感度和波动性分析方法 1.风险敏感度分析 风险敏感度分析是计算风险因素的变化对收益的影响程度的一种方法。风险敏感度等于收益该变量与风险因素之间的比值。 若设R=f(x),x为风险因素向量，R为收益，则： 第四节 商业银行的信用风险度量 实际中常用的敏感性度包括：针对债券的久期和凸行，针对股票的贝塔。 2.波动性分析 波动性是一种运用非常普通的统计学指标，计量风险收益对银行对银行预期收益的离散程度，即这些变量的标准差。标准差数值越大，表明风险越大。由于标准差是随机变量方差的平方根，则定义为随机变量各个可能值与期望直插的平方与其概率的乘积的代数和。计算公式为： 第四节 商业银行市场风险度量 （二）风险价值(VaR)法 1.风险价值法的定义 风险价值(Value at Risk,VaR)是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。 VaR是基于统计分析基础之上的