新商业银行new商业银行业务与管理第八章(971KB).ppt

2．杠杆比率 杠杆比率反映的是一个企业偿还长期债务的能力。 （1）资产负债率 资产负债率也称负债比率。反映的是企业的资产总额中有多少是通过举债二得到的。计算公式为： 资产负债率=负债总额/资产总额 反映了企业偿还债务的综合能力，这个比率越高，企业偿还债务的能力越差。 （2）股东权益比率 股东权益比率反映的是企业资产中有多少是股东提供的。计算公式为： 股东权益比率=股东权益总额/资产总额 这个比率越大，企业的财务风险越小，偿还长期债务的能力越强。 （3）权益负债率 权益负债率也称为产权比率，反映了债权人所提供的资金和股东提供的资金的对比关系。计算公式为： 权益负债率=负债总额/股东权益总额 该比率越低，说明企业长期财务状况好，债权人贷款的安全越有保障，企业的财务风险越小。 3．活动性比率 活动性比率主要是测量企业的经营活动效率，评估企业如何利用资产来获得销售。该比率越大，说明企业的管理水平越高，营运能力越强，资产的运用状况越好。 （1）应收账款周转率 应收账款周转率反映了企业应收账款的周转速度。计算公式为： 应收账款周转率=销售总额/应收账款平均余额 该比率反映了企业应收账款的变现速度和管理效率，这一比率越高，说明催收账款的速度越快，可以减少坏账损失，资产的流动性强，企业的短期偿还能力也越强。 （2）存货周转率 存货周转率反映了企业存货的周转速度。计算公式为： 存货周转率=销售总额/平均存货 平均存货是指期初存货余额和期末存货余额的平均数。存货周转率说明了一定时期内企业存货周转的次数，可以用来测量企业存货的变现速度，衡量企业的销售能力。 （3）固定资产周转率 也称固定资产利用率，主要用于分析固定资产的利用效率。计算公式为： 固定资产周转率=销售总额/固定资产平均净额 该指标越高，说明固定资产的利用效用越高，管理水平越 （4）总资产周转率 也称总资产利用率，反映了企业一定资产所能够实现的销售。计算公式为： 总资产周转率=销售净额/总资产平均净值 该比率越高，说明一定资产所能实现的销售就越多，企业资产的周转速度也就越快。 4．获利比率 获利比率主要反映企业的获利能力。 （1）销售利润率 销售利润率反映了企业通过销售赚取利润的能力。计算公式为： 销售利润率=（销售收入-销售成本-税额）/销售收入 该比率越大，说明销售收入净额中销售成本占的比例较小，企业通过销售获取利润的能力越强。 （2）资产收益率 也称资产报酬率，反映了企业利用资产获得利润的能力。计算公式为： 资产收益率=税后净利润/资产总额 该比率越高，说明企业运用总资产的效率越高，获利能力越强。 （3）净资产收益率 净资产收益率也称股东权益报酬率，是评价企业会里能力的重要指标，反映了企业股东获取投资报酬的高低。计算公式为: 净资产收益率=税后净利润/股东权益总额 该指标越高，说明企业的获利能力越强 5．保障比率 （1）偿债保障比率 又称债务偿还期，反映了用企业经营活动产生的现金流偿还全部债务所需要的时间。计算公式为： 偿债保障比率=负债总额/经营活动现金净流量 该比率越低，企业偿还债务的能力越强。 （2）利息保障比率 又称偿还能力比率或利息收益倍数，反映了企业通过经营获取利润来偿还债务的能力。计算公式为： 利息保障系数=（税前利润+利息费用）/利息费用 该系数越高，企业的盈利能力就越强，银行作为债权人就越有保障。 ABC公司损益表 项目 2007 % 2008 % 销售收入 757 100 827 100 销售成本 583 77 637 77 毛利 174 23 190 23 销售和管理费用 143 18.9 161 19.5 营业利润 31 4.1 29 3.5 利息支出 15 2 17 2.1 税前净利 16 2.1 12 1.4 所得税 7 0.9 6 0.7 税后净利 9 1.2 6 0.7 ABC公司资产负债表 项目 2007 % 2008 % 项目 2007 % 2008 % 资产 负债及所有者权益 现金 8 4.7 6 3.2 应付票据 15 8.8 18 9.5 应收账款 5.4 3.2 7.5 3.9 1年内到期的长期负债 6 3.5 7 3.7 呆账准备 -0.4 -0.2 -0.5 -0.2 应付账款 24 14 26 13.7 应收账款净额 5 2.9 7 3.7 应付税金 11 6.4 13 6.8 原材料 6 3.5 8 4.2 应付税金 3 1.8 2 1.1 包装物 52 30.4 54 28.4 流动负债合计 59 34.5 66 34.8 存货合计 58 33.9 62 32.6 长期负债 56 32.8 62 32.6 流动资产合计 71 41.5 75 39.5 负债合计 115 67.3 128 67.4 设备及机器