浙江锯力煌锯床股份有限公司公开转让说明书.PDF

浙江锯力煌锯床股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 推荐主办券商 (浙江省杭州市杭大路1 号) 二○一四年十二月 浙江锯力煌锯床股份有限公司 公开转让说明书 挂牌公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不 表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 浙江锯力煌锯床股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项： 一、公司治理风险 公司自设立以来，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发 展的内部控制体系，但公司治理和内部控制体系仍需要在生产经营过程中逐渐完 善。随着公司经营规模的扩大和人员的增加，对公司治理将会提出更高的要求。 因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、 健康发展的风险。 二、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为李新富和李梅华夫妇，其中李新富直接持有公司51%股权 并担任公司董事长，李梅华通过胜超投资间接持有公司 16%股权并担任公司监 事；公司其他股东李斌胜、李斌超均为李新富和李梅华之子，分别担任公司董事、 总经理和总经理助理等职务。因此，公司实际控制人李新富和李梅华通过自己及 其亲属能够通过股东大会及董事会影响公司的发展战略、生产经营决策、人事和 利润分配等重大事宜的决策。公司股权的集中可能会给公司、其他股东及债权人 带来控制不当的风险。 三、行业景气波动风险 锯床行业属于金属切削机床的细分子行业，对于下游企业的依赖较为明显， 下游企业的固定资产投资规模和对机械设备的需求量将直接影响锯床行业的产 值与规模。近年来，我国宏观经济出现产能过剩、增速放缓的情况，对装备制造 的需求有所下降，客观上造成锯床行业的发展停滞。如果宏观经济持续低迷，将 直接影响锯床行业的景气程度并对相关企业的生产经营形成不利影响。 四、短期内盈利能力不能改善的风险 1-1-2 浙江锯力煌锯床股份有限公司 公开转让说明书 报告期内，受制于宏观经济发展和行业景气波动的影响，公司生产经营面临 较大的困难和挑战。公司一方面挖掘自身潜力，提高经营效率，努力实现销售增 长；另一方面转换经营思路，优化生产布局，探索产品结构的转型升级。报告期 内，锯力煌股份实现了扭亏为盈，但由于子公司昆山合力核处于产品研发阶段亏 损金额较大，导致公司合并财务报表出现持续亏损。昆山合力核产品研发目前已 取得突破性进展，已有部分高端产品对外试销，未来将成为公司完成整体业务战 略调整和产品结构转型升级的重要支柱。但该公司产品能否顺利打开市场仍有较 大不确定性，因此公司存在短期内盈利能力不能改善的风险。 五、存货余额较大的风险 报告期内，公司存货余额分别为4,259.4 1 万元、4,738.47 万元和4,950.24 万 元，占流动资产的比重分别为42.05% 、48.77%和53.12% 。报告期内，公司的存 货金额较大，主要系锯床行业产品规格和型号较多，公司为了能够及时满足客户 对各类产品的订购需求，根据产品生产周期准备一定的安全库