所有权结构加工贸易与我国工业企业的高出口倾向-中国人民大学.PDFVIP

所有权结构、加工贸易与我国工业企业的高出口倾向 于春海* 摘要： 考虑到我国特定制度和政策因素，以及外资企业与加工贸易方式在我国出口 中的重要地位，我们在异质企业国际贸易理论模型中，将国内销售决策与行业进 入决策和继续生产决策分离开来，假定企业在行业进入决策和继续生产决策的基 础上，同时进行国内销售和出口决策 ，并且重新界定了国内市场沉淀成本与国外 市场沉淀成本的对比关系。 对于很多外资企业和加工贸易型出口企业，在进入中国以前，已经在外国市 场建立起相应的分配体系和销售渠道。这意味着这些企业在中国开展生产之后， 进入外国市场无需支付沉淀成本。所以，在这类企业中，出口是低生产率企业的 选择。对于那些没有外资背景或现成的国外营销渠道的企业，通常也是非FDI、 非加工贸易企业 ，为了参与出口市场，必须要承担出口的沉淀成本 ，只有生产率 较高的企业可以在内销的同时出口国外市场。 由于外资企业和加工贸易方式在我国出口中占据了非常高的比重，所以，总 体而言，在我国制造业企业中，出口企业相对于非出口企业的生产率优势并不明 显。出口工业部门的扩张对我国整体生产率的提升作用也不明显。外资企业和加 工贸易方式在带动我国出口快速扩张的同时，对我国整体生产率的提升效应以及 通过生产率渠道对我国经济增长的促进作用，可能并不高。 一、导言 * 于春海：中国人民大学经济学院，yuchunhai@ruc.edu.cn 。 关于我国高出口依存度的宏观经济影响，依然存在很多争议，经验证据并不 一致。这就需要我们从微观层面探讨我国高出口依存度的基础及其影响。在我国 宏观层面的高出口依存度的背后是工业企业的高出口倾向。那么，在微观层面支 撑我国工业企业高出口倾向的主要因素是什么？ 在微观层面，企业出口决策与行业进入、生产以及国内销售决策等一样，都 是在成本-收益权衡的基础上做出的。在异质企业贸易模型中，通常假定进入国 外市场需要支付额外的沉淀成本和可变贸易成本。在此假定下，企业必须有额外 的收益补偿，才能进入国外市场。对于企业而言，额外的销售收益可以来自国外 市场规模、企业的市场权力以及企业生产率。进一步假定国内外市场是对称的， 同行业内不同企业具有相同的需求价格弹性，这样就剔除了市场规模和企业差异 性定价权的影响。在此基础上，只有生产率较高的企业才能弥补出口的额外成本。 1 由此，出口就成为高生产率企业的自发选择。2000 年以来大量的理论和实证研 究证实了高生产率企业内生的出口选择行为。2 沿着上述理论逻辑，如果出口是高生产率企业的自发选择，那么，在此之后 出口带来的“合理化效应”和“重新配置效应”，将有助于行业整体生产率的提高。如 果我国工业企业的出口行为同样也是高生产率条件下的自发选择，那么，工业企 业的高出口倾向将有助于我国总体生产率的提高，进而有助于我国经济的长期可 持续增长。但是，如果我国工业企业的出口行为并不是高生产率企业的“自我选 择”，而是企业其它异质性特征的结果，那么，对于我国高出口依存度的影响，则 1 参见：Melitz (2003)、Bernard, Eaton, Jensen and Kortum (2003)、Helpman, Melitz and Yeaple (2004)。 2 相关研究参见：Chaney (2005)、Yeaple (2005) 、Lopez (2005)、De Loecker (2006)、Bernard, Redding and Schott (2006, 2007)、 Melitz and Ottaviano (2008)、Antras and Helpman (2004, 2008) 、 Baldwin and Harrigan (2007)、 Baldwin and Ito (2008)、Constantini and Melitz (2008)、Arkolakis (2010) 、Helpman and Itskhoki (2010)、Lileeva and Trefler (2010)、Manova (2011)、Bernard, Jensen, Redding and Schott (2007, 2009 ，2010，2011)、Burstein and Melitz (2011)。 需要重新进行判断。 在中国出口高速