资产评价报告-天马微电子股份有限公司.PDF

天马微电子股份有限公司拟发行股份 收购上海天马微电子有限公司 70%股权项目 资 产 评 估 报 告 中联评报字[2013]第1105 号 中联资产评估集团有限公司 中联资产评估集团有限公司 二O 一三年十二月三十一日 二O 一三年十二月三十一日 天马微电子股份有限公司拟发行股份收购上海天马微电子有限公司70%股权项目·资产评估报告 目 录 注册资产评估师声明 1 摘 要 2 资产评估报告 4 一、委托方、产权持有者和委托方以外的其他评估报告使用者4 二、评估目的 16 三、评估对象和评估范围 17 四、价值类型及其定义 42 五、评估基准日 42 六、评估依据 42 七、评估方法 48 八、评估程序实施过程和情况 70 九、评估假设 71 十、评估结论 73 十一、特别事项说明 76 十二、评估报告使用限制说明 81 十三、评估报告日 82 备查文件目录 84 中联资产评估集团有限公司 天马微电子股份有限公司拟发行股份收购上海天马微电子有限公司70%股权项目·资产评估报告 注册资产评估师声明 一、我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产 评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收 集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担 相应的法律责任。 二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报 并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用 评估报告是委托方和相关当事方的责任。 三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系； 与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏 见。 四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调 查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关 注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已 经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产 权以满足出具评估报告的要求。 五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假 设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明 的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。 中联资产评估集团有限公司 第1 页 天马微电子股份有限公司拟发行股份收购上海天马微电子有限公司70%股权项目·资产评估报告 天马微电子股份有限公司拟发行股份 收购上海天马微电子有限公司 70%股权项目 资产 评估 报 告 中联评报字[2013]第1105 号 摘 要 中联资产评估集团有限公司受天马微电子股份有限公司、中航国际控股 股份有限公司、上海张江（集团）有限公司、上海国有资产经营有限公司和 上海光通信公司的委托，为天马微电子股份有限公司发行股份收购中航国际 控股股份有限公司、上海张江（集团）有限公司、上海国有资产经营有限公 司和上海光通信公司持有的上海天马微电子有限公司70% 的股权事宜，对所 涉及的上海天马微电子有限公司股东部分权益在评估基准日的市场价值进 行了评估。 评估对象是上海天马微电子有限公司股东部分权益，评估范围为评估基 准日上海天马微电子有限公司资产负债表所列示的全部资产和负债，包括流 动资产、长期投资、固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用、递延 所得税资产、其他非流动资产及流动负债、长期借款、专项应付款和其他非 流动负债。 评估基准日为2013 年8 月31 日。 本次