波浪理论《金融交易技术分析》.ppt

第二节 波浪理论之精要点 波浪理论可以分为三部分： 其一为波浪的形态； 其二为浪与浪之间的比例； 其三则为时间。 三者的重要性，以排列先后为序。 波浪的形态，是波浪理论的立论基础。因此，数浪正确与否，至为重要。数浪的基本规则只有两条。如果坚守不移，可说已经成功了一半。 　　 第一：第三个浪（推动浪）永远不可以是第一至第五浪中最短的一个浪。通常来说，第三个浪是最具爆炸性的，经常成为最长的一个浪。 第二：第四个浪的浪底，不可以低于第一个浪的浪顶。 　　 在分析波浪形态时，有时会遇到较为难以分辨的市势，可能发现几个同时可以成立的数浪方式，在这种情况下，了解各个波浪的特性，有助于做出正确的判断。 一、在某些情况下，用波浪理论对走势求解，其结果是唯一的和确定的。 沪市自1994年7月末―2001年6月完整地运行了一个长期上升浪，具体划分如下：  第三节 波浪理论的实战应用 　 沪市自1994年7月末―1994年9月为大上升浪之1，以3波形式完成； 1996年1月-1997年5月为大上升浪之3，以上升3波完成； 1998年5月―2001年6月为大上升浪之5，形态为上升斜三角形，而整个大上升浪为一个大上升斜三角形形态的上升推动浪。 1 2 3 4 5 从涨幅上看， 大浪1上涨323%， 大浪3上涨294%，1浪约等于3浪，因此，5浪将出现延长，而1999年5月―2001年6月刚好是延长浪。涨幅为114%，而114%刚好为涨幅300%的0.382倍，非常的完善。  2245-1047=1198 1198÷1047=114% 114 ÷300=0.382 　此外，比较经典的有，大4浪回调低位刚好在大1浪顶1050点附近，以3浪顶1756点做2浪底512点和4浪底1047点连线的平行线，刚好触及到历史7年升势的最后第5浪顶点！ 1 2 3 4 5 2、“2浪底不能下破1浪底”的波浪定律，提示我们及早发现一只中长期可能转势的个股。 3、“4浪底不能低于1浪，否则前面的上升浪不成立”，使我们正确识别反弹还是反转。 上证指数自2003年4月16日―4月28日的调整的终结位置了。实际情况是，4月28日沪指最低点为1473点，该位远低于自1311点上升至1530点的上升1浪（暂认为）顶点，换言之，根据波浪理论，今年自1311点―1649点仅是一个反弹浪，那么5、6月的走势可以预计。 * * 第六章 波 浪 理 论 第一节 波浪理论的内涵 一.什么是波浪理论？ 1.波浪理论是一种技术分析工具. 2.股价的运动是以波浪方式推进的. 3.波浪理论的主要要点: (1)股价走势所形成的形态. (2)股价运动中各个高点和低点所处的相对位置. (3)完成某个形态所经历的时间长短. 4.波浪理论有向其他领域延伸的发展趋势. 波浪理论=波浪法：把股价的上下变动和不同时期的持续上涨下降看成是波浪的上下起伏。波浪的起伏遵循自然界的规律，按一定之规律进行，股票价格也就遵循波浪起伏所遵循的规律。 二、波浪理论的基本思想： 波浪理论以周期为基础，把周期分成时间长短不同的各种周期，在一个大周期中可能存在一些小周期。每个周期无论长短都以一个模式——八个过程进行，即主浪五浪，调整三浪，这8个过程完成以后，才能够说这个周期已经结束，新的周期仍然按照这个模式运行。 1 2 3 4 5 a b c 三、波浪理论的运用： 1.一个完整的上升或下降周期由8浪组成； 2.浪中可以套浪； 3.波浪的细分与合并应按一定的规则； 4.完整周期的波浪数目与弗波纳奇数有密切关系； 5.所有的浪由两部分组成，任何浪要么是主浪，要么是调整浪。 波浪形成的基本概念可总结如下：  1）一个运动之后必有相反运动发生； 2）主趋势上的推进波与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个波；调整波与主趋势方向相反，或上升或下降．通常可分为更低一级的三个波。 3）八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。 4）市场形态并不随时间改变。波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。 在实践中,每一个波浪并不是相等的，它可以压缩，可以延长，可以简单，可以复杂。总之，一切以型态为准。 四、各具特色的波浪性格 1.第1浪.当第1浪开始运行的时候,常常难以辨认它到底是上升浪的开始还是下降趋势的一