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香 港 德 辅 道 中 10 号 东 亚 银 行 大 厦 9 楼 证券买卖: 2308 8200 研究部: 3608 8098 传真: 3608 6113 分析员: Kelvin Li 2013 年11 月18 日 【新股研究】 凤凰医疗集团有限公司 (001515) 联席全球协调人及联席保荐人 : 德银 高盛 联席账簿管理人及联席牵头经办人 : 德银 高盛 交银国际 全球发售股份数目: 200,900,000 股 业务概览: ( 占扩大后股本25%) 凤凰医疗(`集团') 是国内最大的私立医 香港发售股数: 20,091,000 股 (10%) 院集团 (按 2012 年医院及诊所网络内运营 国际配售股数: 180,916,000 股 (90%) 床位数量及病人就诊人次计) 。集团所有医 超额配股权: 30,136,000 股 院及诊所网络均位于北京,提供由基本预 防保健至急症护理及手术后康复等全方位 医疗服务。 发售价: 每股5.88 – 7.38 港元 集团现时拥有健宫医院,并管理若干数目 总巿值: 47.25 亿 –59.31 亿港元 的 IOT(投资-营运-转移) 医院及诊所,当中 2012 年历史巿盈率(全面摊薄基准计): 37x-47x 包括燕化医院集团、门头沟区医院、京煤 备考经调整有形资产净值: 每股1.30-1.66 港元 医院集团,及门头沟区中医院等。截至 2013 年 6 月 30 日,集团的医院网络共有 雇员数目: 78 (集团级别) (于2013 年6 月30 日) 11 家综合医院、1 家中医院和28 家小区诊 所,合计3,213 张运营床位。 香港公开发售日期: 集团能透过以下三种业务从其医院及诊所 2013 年11 月18 日 – 2013 年11 月21 日 中午 网络赚取收入:(1) 健宫医院的综合医院服 收款银行: 交通银行(香港)

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