企业财务报表分析 第四章 利润质量分析.doc

企业财务报表分析 第四章 利润质量分析 我国利润表栏目：“本月数”和“本年累计数”俩栏 中期财务会计报告：将“本月数”改成“上年数”，填列上年同期累计实际发生数；年度财务会计报告：将“本月数”改成“上年数”，填列上年累计实际发生数。 “本年累计数”反映各项目自年初起至报告期末为止的累计实际发生数。 二、利润表的格式 在对利润表中净利润(即税后利润)所应包括的内容的认识上，存在着两种观点：本期经营收益观、总括收益观。 本期经营收益观：为了便于本期与前期之间的比较，净利润只能包括本期正常经所得，而不包括其他所得。在这里，其他所得包括前期调整损益和特殊项目损益。 总括收益观：一切营业收入、费用以及特殊损益等项目，都应在计算企业当期收益时予以确认。 (一)单步式利润表 单步式利润表将本期所有收入加在一起，然后再把所有费用加在一起，两者相减，一次计算出企业当期的净损益。 (二)多步式利润表 按照企业利润形成的主要环节，按照销售利润、营业利润、利润总额和净利润四个层次来分步计算，以详细地揭示企业利润的形成过程。 第二节 利润表收入的确认与计量 一、收入的定义 收入，是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。主要包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。 二、收入的特点 收入从企业的日常活动中产生。 收入既可能表现为企业货币资产或非货币资产的增加；也可能表现为企业负债的减少，或二者兼而有之。 企业收入仅指收入本身导致的所有者权的增加。 收入只包括本企业经济利益的流入，不包括为第三方或客客户代收的款项，如增值税，代收利息等 三、收入的确认与计量 (一)销售商品收入 销售商品收入同时满足下列条件的，才能予以确认: 1、企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。 2、企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制。 3、收入的金额能够可靠计量。 4、相关的经济利益很可能流入企业。 5、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。 合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的; 售商品涉及现金折扣的； 售商品涉及商业折扣的； 企业已经确认销售商品收入的售出商品发生销售折让的； 企业已经确认销售商品收入的售出商品发生销售退回的。 (二)提供劳务收入 (三)让渡资产使用权收入 四、收入的披露（确认收入的会计政策） 第三节 利润表费用类项目及其他项目的确认与计量 一、营业成本 二、期间费用 (一)管理费用 (二)销售费用 (三)财务费用 三、营业税金及附加 (一)营业税 (二)消费税 (三)城市维护建设税 (四)资源税 (五)土地增值税 (六)教育费附加 四、投资净收益 五、补贴收入 六、所得税费用 第四节 分部报告及其分析 一、分部报告的产生 二、分部报告的格式和内容 三、分部报告的分析 当先要明确企业划分分部的原则，是否具有误导性。如果分部原则与企业的具体情况不符，则应对该分部报表的可信性产生怀疑。 同时可以依据各个分部的具体市场环境，顶测其今后的趋寿，从而可以对整个企业的发展趋势进行客观的判断。 第五节 对企业利润质量的分析 一、对营业利润形成过程的分析 (一)营业收入 1、企业营业收入的品种构成 2、企业营业收入的地区构成 利润的产生点、增长点 3、与关联方交易的收入在总收入中的比重4、部门或地区行政手段对企业业务收入的贡献 (二)营业成本 营业成本降低和提高的质量评价，应结合多种因素来进行。 (三)销售费用 (四)管理费用 关注销售模式与销售费用（管理费用）的适应性、销售费用（管理费用）与销售成果的适应性； 企业业务发展的条件下，企业的销售费用（管理费用）不应当降低。片面追求在一定时期的费用降低，有可能对企业的长期发展不利。 (五)财务费用 关注：贷款规模、贷款利息率和贷款期限 (六)企业对利润形成过程操纵的可能手段 1、调节资产转化为费用的时间； 2、通过与关联方交易； 3、应计费用推迟入账； 4、收入的入账时间进行人为的操纵； ………. 二、对利润结构的质量分析 (一)企业利润表自身的结构所包含的质量信息含量 1、毛利与毛利率 (1)较高的毛利率所包含的质量信息含量 垄断、核心竞争力、行业周期、产大于销？会计处理 (2)较低的毛利率所包含的质量信息含量 产品生命周期、竞争力弱、会计处理 2、销售费用、管理费用、财务费用、营业利润及其相关比率所包含的质量信息含量 (1)销售费用与销售费用率的变化 销售费用：企业的产品结构、销售规模、营销策略等方面变化不大的情况下，企业的销售费用规模变化不会太大。其巨额变化在相当多的情形下是进行会计调整的结果。 销售费用率：是