《财务决策构建与分析》企业经营资金协调性分析_精品.doc

实践项目名称：企业经营资金协调性分析 实践学时： 6课时 同组学生姓名： 丁桦 史云鹤 实践地点： 7307 实践日期： 2015.12.21和2015.12.23 实践成绩： 批改教师： 批改时间： 指导教师评阅： 一、实践目的和要求 能够根据企业财务数据，分析评价企业经营资金的协调性,并提出改善建议。 二、实践环境与条件 7305实验室， 实验平台：泽源——公司分析决策系统BIA v3.0 （Business Intelligent Analysis） 三、实践内容 在综合分析企业经营活动的基础上，通过具有企业经营资金协调性分析的支持系统，计算企业资金占用和资金来源之间的数量关系，分析企业经营资金的协调性，并对其提出改善建议。 2-3人一组，选择一家上市公司及其所在行业： （1）该上市公司基本情况简介，分析时间段等 （2）对其经营资金协调性现状进行判断；包括：经营资金协调性计算，导出分析结果，并做说明分析。 （3）对该上市公司的相关比率进行调整，考虑相关比率如何变化（哪些比率可以变动、变动多少？），改善其经营资金协调性。包括：经动态模拟后的分析结果导出，并做分析说明。 （4）公司及行业协调性分析的模型数据excel导出； （5）进行经营协调性矩阵分析；导出矩阵图，并做分析说明。 （6）实验结论。 四、实践报告（附件） 东方通信经营资金协调性分析报告 分析时段：2012-12-31到2013-12-31 （1）该上市公司基本情况简介 东方通信股份有限公司创立于1958年，是中国邮电通信行业的一家重点企业，1990年以来引进摩托罗拉先进的移动通信技术，形成了移动通信主营业务，不断引领中国移动通信产业潮流，1996年成功改制上市，成为上海股市同时发行A股和B股的中国移动通信产业上市公司，目前是普天东方通信集团旗下专业从事移动通信产业的骨干企业。公司坚持以移动通信为主营业务，为国内外运营商提供移动系统设备、终端设备的研发、制造，并提供增值业务软件、工程督导、技术支持和网络维护服务等系统解决方案。同时，公司在金融电子设备、电子产品制造、网络信息系统的开发和系统集成领域也独具特色。东方通信拥有国家级企业技术中心，承担多项国家重点研发项目。公司在杭州享有“天堂硅谷”之称的高新技术开发区内建有移动通信产业基地，充分发挥专业制造平台的集成优势，不断提升EMS高质量、低成本和智能化的制造能力。 从当期数据来看，企业现金支付能力为负，变动百分比为0，营运资本也为0，说明流动资产小于流动负债，企业财务风险较大。营运资金需求为正，反映营运资金不能满足营运资金需求，需要短期借款来维持平衡，说明企业经营活动正常开展需要企业垫付资金，这部分资金通常由企业的营运资本来保证。资金占用中应收账款所占比重大，会增加坏账的风险。 （3）对该上市公司的相关比率进行调整，考虑相关比率如何变化（哪些比率可以变动、变动多少？），改善其经营资金协调性。包括：经动态模拟后的分析结果导出，并做分析说明 存货上升20%后，资金占用增加，现金支付能力减弱。 在存货变动20%，同时应付账款变动20%，营运资金需求减少，现金支付能力增强。 （4）公司及行业协调性分析的模型数据excel导出 1、东方通信自身按季度分析 从季度