基金定投_精品.ppt

三、未经研究不下单 投资者对基金投资都是自己所持有现金对基金产品的买卖，这种现金一旦投出，上帝并没有承诺给投资者正的回报，也就是说投资者的投资行为随时都可以出现风险，甚至亏损。因此，投资者在投资前一定要好好研究所投资的基金情况，比如，是什么类型的基金？风险有多大？基金管理公司的水平如何？过往的经营业绩如何？等等，不要随波逐流，偏听偏信，未经研究就急忙下单投资。 * 四、对有前科劣迹基金公司不下单 虽说基金公司在我国的设立只有几年的时间，但各基金公司的品质和口碑却相差甚远，有的基金公司管理不善，公司团队建设有问题，基金经理频繁更换，有涉及经济或者刑事案件等等，严重影响基金公司的形象，这样的基金公司还是远离为好。 * 五、短期内暴涨暴跌的基金不下单 资本市场虽然不会像一泓清潭那样平静，但也不能像坐过山车那样变化的幅度太大。投资基金也是如此，连续暴涨过的基金的市值已经不便宜，买入之后多半会下跌或盘整；连续暴跌的基金虽然价格发生了变化，但连续暴跌主要是什么因素引起的？不要看到基金便宜了，搞所谓的抄底，往往刚抄进去跌得更厉害，因此，对在短期内暴涨暴跌的基金不下单为宜。 * 六、市场走向低迷状态中不下单 。在市场行情一直处于低迷的状态时，有些人会效仿巴菲特，持续买入基金，以获得一个比较低的价格，期望市场反弹后，实现价差收入。如果说，投资者对资本市场的发展有一个正确的判断，明显感觉到股价已经低于企业内在的价值，在这种情形下，适当地选择比较有发展前景的基金进行投资是可以的。如果是买了那就要拿得住，别等市场持续低迷，行情不断震荡，跌到地板价的时候，心里一慌，全都割了。如果我们做不成巴菲特，那还不如等待趋势改变和时机的到来才下单也不迟。 * 七、情绪冲动不下单 由于人的感情受诸多因素的影响，因此，人有时会随着感情的变化做出与其原思想相冲突的行为，在这种情形下，投资者尽可能不要做交易，因此，下单之前先要问自己，操作的决定是来自理性的判断还是来自情绪的波动，如果是情绪不稳，就先离开市场，让自己的心情平静好以后，判断力恢复正常以后，才做出相关决策。 * 八、未设定好投资预期目标不下单 所谓的投资预期目标，是投资者在投资前对即将做出的投资行为带来的预期结果的一个判断。比如，投资行为做出后，投资者设定投资回报率为20%，那么当投资回达到20%，就要坚决清仓出局，不能思前顾后，犹豫不决。如果投资设定的是长期投资目标，那么投资后就要守得住，那怕是天蹋下来，也要扛着，不要忽进忽退，目标不明确。 * 基金定投 -----原则与实务 什么是基金定投 所谓基金“定额定投”指的是投资者在每月固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。定投的最大优势之一就是可以强制攒钱，另一个优势就是能够平均投资，分散风险。定投可以抹平基金净值的高峰和低谷，消除市场的波动性，只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。 * 定投适合哪些投资者呢？ 一是定投投入的资金应该是固定周期的闲置资金，比如每月固定的收支结余。也就是说定投是一种长期的“投资流”计划，是把目前可用和将来可用的资金一起考虑的一种投资计划。定投不用费心选择买入的时间点，是指对这种长期的投资流整体上不需要选时，通过抹平长期股市涨跌的平均效应来获取平均收益。但定投并不是指把现在可用的资金分成多期分步投资。 ? ??? 第二个要点，定投是作为长期理财的方式，起到的是一种投资替代储蓄的功能。既然是替代储蓄，那么就不需要过分关心某一期的定投是赔了还是赚了，而是要让持续的这种资金流入能够获取长期基金净值增长的平均收益。基金定投是靠长期平均成本来回避短期风险，当市场调整时有机会在低位买到更多的份额，长期坚持下来，投资的平均成本自然会降下来，这种投资流就有望获取一种平均收益。 * 定投方式的好处 在于能够通过一种简单的原则降低选择投资时机的难度，虽然不是每期都能选到最好的时机，但能够有效地避免选错时机。所以定投比较适合计划以投资替代储蓄的普通投资者。 另外，在定投的过程中需要资金的按期注入，因此基民朋友应根据个人收入、未来预期支出情况确定合理的定投额度，定投金额占收支结余的比例不宜过大，以免影响正常生活。 * 基金投资的基本原则 一般来说，可从以下几个方面对基金的优劣进行考察： 首先，可以考察基金累计净值增长率，越高越好。如某基金目前份额累计净值1.18元，单位面值1.00元，则该基金的累计净值增长率为18%； 其次，可以考察基金分红比率，分红比越高越好。基金分红比率＝基金分红累计金额／基金面值，以融通深证100指数基金为例，自前年成立以来，累计分红7次，分红比率达16%； 第三，可将基金收益与大盘走势相比较。如果一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指