企业产生的金融资产--金融资产的分类.docVIP

第一节 企业产生的金融资产--金融资产的分类 企业往往因各种目的而投资于各种金融工具(financial instruments)，包括债务证券及权益证券，此种投资有属短期运用性质，亦有拟长期持有者。 所谓金融工具，系指对一企业产生金融资产，对另一企业产生金融负债或权益工具的合约。所谓金融资产包括： 一、现金。 二、对另一企业的权益工具(如普通股、特别股、认股权、认股证等)。 三、对另一企业收取现金或其它金融资产的合约权利(如应收帐款、放款、债券投资)。 潜在有利于己的条件与另一企业交换其它金融工具的合约权利(指衍生性工具，如交换、远期合约、期货、选择权等)。 金融资产就其性质可分为，债务性金融资产(如应收帐款、应收票据、放款、债券投资等)与权益性金融资产(如股票、认股证等)。另就评价目的及会计处理的不同来看，上述金融资产中，除普通股投资系为控制或影响被投资公司应按权益法处理、应收帐款与放款等按摊销后成本衡量、应收租赁款按租赁会计处理之外，其余的金融资产可分为三大类： 公平价值(Fair value)变动列入损益的金融资产。 公平价值，系指充分认知且有意愿的独立双方所能接受的资产交易或债务清偿的金额。财务会计准则公报第三十四号「金融商品之会计处理准则」对金融商品有无活络市场，分别规范公平价值之决定方法如下： 1.金融商品有活络市场之公开报价时，应以该公开报价衡量金融商品之价值。所称「活络市场」系指同时符合下列所有条件之市场，(1)在市场交易之商品具有同构型、(2)随时可于市场寻得具意愿之买卖双方、(3)价格信息可为大众所取得。 2.金融商品无活络市场之公开报价，但其组成部分部分有活络市场之公开报价时，应以组成部分之攸关市场价格为基础，决定该金融商品之公平价值。 3.企业若无法由前述方法决定金融商品之公平价值，应以评价方法估计金融商品之价值。金融市场常用之评价方法，包括参照其它实质上相同之商品当时之市场价格(Market value)、现金流量折现法(Discount on cash flow)及选择权订价模式(Option pricing model)等。 以公平价值变动列入损益的金融资产，主要包括以交易为目的、以避险为目的以及混合商品(如可转换公司债系负债与转换权之混合)之证券。所谓以交易为目的的证券系指： 1.取得的主要目的系在短期内再出售(亦即经常买进卖出以赚取差价者)。 2.该金融资产属合并管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有证据显示近期该组合实际上为短期获利的操作模式。 3.未被指定为有效避险工具的所有衍生性工具。 亦即，凡经常买进卖出的金融资产，或属于经常买进卖出的一组金融资产的一部分，及未被指定为避险工具的所有衍生性资产，均应列入「交易目的」金融资产，并按公平价值评价，公平价值的变动列入当期损益。 二、持有至到期日(Held to maturity)投资 符合下列两条件的非衍生性金融资产可列为持有至到期日投资： 1.有固定或可决定的收取金额及固定到期日(只有债务证券能符合此条件，权益证苏无固定到期日及金额)。 2.企业有积极意图及能力持有至到期日。 三、备供出售(Available for sale)的金融资产 指上述二种以外的所有非衍生性金融资产，换言之，除交易目的及持有至到期日投资的债务证券外，其它金融资产均归类为「备供出售的金融资产」。备供出售的金融资产包括债务证券及权益证券。 第二节 公平价值变动列入损益的金融资产衡量与损益认列 范例一权益证券(股票投资) 假设承德公司于于95年7月1日购买长安公司股票100,000股，以每股$32价格购买且其手续费为$4,560。至95年12月31日仍持有该股票，该股票当时之市场价格为每股$35。承德公司于96年2月1日以每股$34卖出长安公司60,000股之股票。承德公司将所购买之长安公司股票指定为交易目的之金融商品。 (一)取得时 认列购入股票成本，包括股票的购入价格及其它必要的支出，如经纪人手续费，因此，该股票之入帐金额为$3,204,560(100,000×$32+$4,560=$3,204,560) 7/1 交易目的证券投资 3,204,560 现金 3,204,560 (二)期末评价与损益认列 交易目的证券投资于期末时应按公平价值评价，公平价值与成本的差额为「未实现持有损益」应转入本期损益结清，故调整投资成本至公平价值时不另设「备抵评价调整」科目，而直接借记或贷记「交易目的证券投资」。承德公司对购入的长安公司股票以公平价值做期末续后评价，并认列公平价值上升之利益为 $295,440(100,