财务管理高级培训ppt课件_精品.ppt

开门七件事 柴：利润与战略。 米：资金与预算 油：成本与费用 盐：财务管理 酱：财务人员的管理与培养 醋：内部控制、税务的平衡 茶：现代财务公关 财务管理基本框架 财务管理的基本结构 财务管理的基本理念 战略财务的眼光 企业风险 营运能力 盈利能力 货币时间价值 怎么才算一个好企业？ 财务报告的基础 从一个案例开始 战略 执行 变革 财务报表基础（年报） 资产负债表 损益表/利润表 现金流量表 利润分配表 年报的其它部分  功能 提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构 关系 资产=负债股+股东权益（会计加法） 作用 有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策 资产负债表结构 损益表（利润表） 功能 提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量 关系 当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益（会计减法） 作用 有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略 损益表的结构 现金流量表 功能 提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息 关系 现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动 作用 有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量 现 金 流 量 表 结 构 利润分配表的结构 三张主要财务报表之间的勾稽关系 年报的其他组成部分 财务报表附注 准备报表所遵循的会计方法和制度 支持报表的其它信息 没有在报表中披露但监管机构要求披露的信息 自愿披露的信息 管理层的讨论与分析 审计报告 管理层的会计责任报告 资产负债表就象比基尼,它展露出的东西很有意思,但它所隐藏的才是关键的东西 损益表就象盘山小道，经过曲折才能到达山顶。 评估企业财务健康状况 怎么才算一个好企业？ 企业理财与经营活动血脉相连。企业的业务活动、经营方式及竞争战略基本上决定了该企业的财务结构。反之亦然，原本针对财务状况的决策措施会对公司的运营产生显著的影响。 一个好企业的核心财务指标是什么？ 我们关心什么？ 可成长性---获利能力 资源配置---营运能力 企业风险---偿债能力 什么是关键？ 培育企业营运能力 资源配置与生产运营 资源掌控与资源配置的原则 短期资源配置—流动性 营运资本：指流动资产 净营运资本：指流动资产减流动负债 报表上的营运资本 现金 存货 应收票据 应收帐款 其他应收款 长期资产的配置 长期资产的配置计量公司是否成功应用融资来获取收益的能力 投资决策 投资机会与投资结构 固定资产分析的重点：一是占用资金状况；二是融资方式；三是现金流的匹配；四是使用效率。 长期投资的分析 无形资产的分析 成本费用管理 成本费用是衡量公司资源使用效率的重要指标。行业不同，业务不同 人力资源管理 平均报酬率=新酬总额*员工人数 单位员工销售收入=销售收入*员工人数 单位员工拥有的总资产=总资产*员工人数 董事报酬：“肥猫”报酬组合 营运能力分析 短期营运能力分析 存货周转率 应收帐款周转率 营业周期 日销售现金比=现金/日销售额 应付帐款付款期=应付帐款/日赊销额 长期营运能力分析 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率 分解资产周转率，可以进行一系列的企业资产营运效率分析 资源配置的效果指标 净利润/总资产 EBIT/总资产 经营利润/总资产 经济利润/投资资本 企业优化配置资源从哪里来？ 资产管理 寻找更好的资产 保持最有效率的资产 成本控制 提高运营效率 资产重组 创造企业价值 可持续增长能力 盈利能力 盈利水平就是企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。 历史盈利水平分析 现实盈利水平分析 盈利能力基本指标 从收入分析： 收入利润率 从成本分析： 成本利润率 从资产分析：总资产收益率 从股东分析 ：净资产收益率、资本保值增值率、每股收益 销售利润率的驱动因素 分解销售利润率， 可以进行一系列的企业经营损益分析 1 计算销售产品的毛利率，分析企业是否具有产品成本的竞争优势。 2 计算成本利润率，分析企业是否具有产品创利能力。 3 计算期间费用占收入比重，分析企业费用对盈利的影响程度 4 计算营业利润占利润总额的比重，分析企业主营业务利润对利润的贡献程度 5 计算费用与成本比例与结构，分析企业耗费构成 股利政策预期影响 以利润留存率为核 心，可以展开融资 与股利