T+D交易的风险控制-许胜利.pptVIP

T+D交易的风险控制 亏损主要有三个原因 ①交易过度或买卖过于频繁； ②没有设止损单； ③对市场知之甚少。 交易计划的主要内容 交易计划由两个部分组成：第一是交易系统，即提供买进与卖出信号的交易方法。第二，是资金管理参数。进场、出场、止损点的设置、头寸规模。 另外，交易者的心态特点和交易风格以及交易绩效评估在交易计划中同样重要。 你将如何交易？ 准备采用什么类型的交易系统？ 你将承担多大风险与损失？ 预期的操作绩效如何？ 准备将头寸持有多长时间？ 如何防范面临的亏损？ 止损与出场 止损的设立原则：首先止损的设置不应该受到个人主观看法的影响，而应取决于市场的客观条件。建议止损最好设定在支撑与阻力的外测，同时与关键价位之间应保留适当距离。其次，当价格波动越剧烈，止损就应该设定的越松。 总 结 一些相关错误 没有预先拟定出场策略 缺少风险管理计划 让失败的头寸继续发展 过早的了结获利 只根据特定的金额设定 止损 止损设的太近或太远 当价格逼近时取消止损 适当的出场策略 让盈利充分发展 立即认赔出场 分批出场，出场必须有 理由 止损必须根据市况设定 止损应该设在重要技术 位以外 注意适当采用缓冲区 如果不能遵守纪律应预 先设立止损单 资金管理在交易中的重要性 目的：保障交易资本 内容：整体风险承担；单笔风险控制；如何设定头寸规模；如何进行增减仓；以及相应调整计划。 一般惯例 最大总亏损额不超过总资金的50％； 单笔亏损不超过总资金的5％； 保证每笔交易的获利期望值为正数；（1：3，1：2不能小于1：1） 设定最大合约持有数量；（在保证金交易中交易 规模和交易频率都应低于一般 水平） 发生亏损绝对不能向下摊低成本； 盈利时追加头寸数量一般不大于原有持仓的50％。 坚持执行制定完成的资金管理计划。 建立可行的交易策略 1 进行杠杆交易取得良好收益，需要建立较为长 期的交易头寸（市场共性） 2 只有在市场展现出强烈的趋势特性，或者市场正在形成趋势时才考虑交易。 3 顺势而为的仓位千万不要轻易弃船，并且需要追加 。 4 顺势交易进场点位只有几个 1）前一个趋势显著翻转之处,或横向整理突破之处。 2) 趋势行进中在回调至45％－55％水平追加 3） 顺势而为的仓位将有很大的利润，不要轻易弃船。 4）保持仓位不动，直到客观的分析提示行情反转 T+D交易操作技巧： １、每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。 ２、永远都设立止损位，减少买卖出错时可能造成的损失。 ３、永不过量买卖。 ４、永不让所持仓位转盈为亏。 ５、永不逆市而为。市场趋势不明显时，宁可在场外观望。 ６、有怀疑，即平仓离场。入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。 ７、只在活跃的市场买卖。买卖清淡时不宜操作。 ８、永不设定目标价位出入市，避免限价出入市，而只服从市场走势。 ９、如无适当理由、不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。 １０、在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。 １１、买卖遭损失时，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本。 １２、不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。 １３、肯输不肯赢，切戒。赔多赚少的买卖不要做 １４、入市时落下的止损位，不宜胡乱取消。 １５ 、做多错多，入市要等候机会，不宜买卖太密。 １６、做多做空自如，不应只做单边。 １７、不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。 １８、永不对冲。 １９、尽量避免在不适当时搞金字塔加码。 T+D交易操作技巧：