01金融风险相关管理.ppt

金融风险管理;现代金融理论的三大支柱; 对金融企业来说，为取得收益而管理风险是其成功的核心技能。设计产品和营销固然非常重要，但它们不是金融企业成功所必需的核心技能。金融企业必须找出风险，并从中榨出利润，从而在其业务中求发展。;课程介绍;教材及参考资料;考核;制度设计;学习内容;第一章 金融风险概述; 金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。;二、金融风险的特征;4、不确定性：指金融风险发生需要一定的经济条件或非经济条件，而这些条件在风险发生前是不确定的。 5、可管理性：指通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。 6、周期性：指金融风险受经济循环周期和货币政策变化的影响，呈现规律性、周期性的特点。;三、金融风险的分类;*;*;*;*; ;6、国家风险 由外国政府行为而导致经济主体发生损失的不确定性。;系统性风险：指由那些影响整个金融市场的风险因素所引起风险。它无法通过资产组合分散。这些风险因素包括经济周期、国家宏观经济政策变动等。 非系统性风险：指一种与特定公司或特定行业相关的风险。它可以通过资产组合分散。因此，它们与前面的可分散风险和不可分散风险是相对应的。;规避风险(Avoid risk)：一些公司认为，只要通过精细的管理，他们就可以规避各种金融风险的影响。 忽略风险(Ignore risk)：一些公司在金融活动中往往忽略他们面临的风险，因此他们不会采取任何措施来管理风险。 分散风险(Diversify risk)：很多大的公司和机构往往通过持有多种不同种类的并且相关程度很低的资产来起到有效降低风险的目的。 管理风险(Manage risk)：目前，越来越多的公司已经意识到，金融风险本身是不可能从根本上加以消除的，但是可以通过各种现有的金融理论和工具来对金融风险加以管理。;第3节 金融风险产生与效应;正效应：对金融活动参与者的行为产生约束，对金融活动起到一定的调节作用； 负效用：金融风险带来的主要是负面影响 经济效应： 微观： 给经济主体造成损失，甚至威胁其生存发展 影响投资者和存款人的信心和预期 增大金融交易成本 降低资金的利用率 宏观： 社会投资水平下降 不利于动员国内外储蓄，容易造成财政政策和货币政策的扭曲 破坏经济运行基础，造成 产业结构畸形发展 影响一国的国际收支，危及国家经济安全 政治效应：政权更替，政局不稳 社会效应;第3节 金融风险的一般理论;金融不稳定假说（Financial instability hypothesis）;2. 信息不对称理论;斯蒂格利茨和韦伯将二手车模型引入金融市场;1. 经济泡沫理论;《新帕尔格雷夫经济学大辞典》;1. 经济泡沫理论;1. 经济泡沫理论;2. 股价波动理论;3. 汇率波动理论;1. 金融风险的传染机制理论;2. 囚徒困境与银行挤兑模型;第4节 金融全球化与金融风险;金融全球化背景下的金融风险管理越来越迫切;金融全球化的主要表现：;全球化加快了金融风险在国际间的传递：;选题参考;选题参考