10章 商业银行利率风险相关管理.ppt

第十章 商业银行利率风险管理 教学目的要求： 分析利率风险影响因素；掌握利率风险管理方法；分析中国利率市场化趋势及对我国商业银行利率风险管理的影响。 1 第一节 利率风险及影响因素 一、利率风险的概念 ?利率风险是指由于市场利率变化的不确定性给商业银行带来损失的可能性。 ?利率风险是商业银行面临的重要风险之一。 ?银行自身的存贷款结构是产生利率风险的条件之一。 2 （一）中央银行的货币政策 （二）宏观经济环境 （三）价格水平 （四）资本市场的发展状况 （五）国际经济形势 3 二、影响市场利率的因素 第二节 利差管理与缺口管理 一、利差管理 ?利差管理是商业银行在正确预测利率走势的基础上，调整和协调好资产负债业务，以求取得适度的利差，避免利率倒挂，并尽可能实现收益最大化。 4 （一）利差的衡量指标 １、利差。一般指盈利资产的利息收入与负债的利息支出之间的差额。用公式表示为： 利差＝利息收入－利息支出 ２、利差率。利差率是利差占盈利资产的比率，表明了商业银行盈利资产的盈利能力。即： 利差率= 利差 盈利资产 ×100% 5 ３、利率差。利率差是指盈利资产的利率与有息负债的利率之差，这是测量资产总体盈利能力和负债总体成本支出的重要指标。其公式为： 利率差＝ 利息收入 利息支出 - 盈利资产 有息负债 （ ）×100% 6 （二）利差管理的基本要求 在利差管理上，资产负债管理的关键体现在三个方面：一是资产负债的期限搭配；二是资产负债的利率结构；三是违约风险的考虑。 7 二、资金缺口管理 （一）资金缺口和利率敏感度率 8 1、资金缺口分析 从利率结构上来看，有固定利率和浮动利率之分。固定利率的资产和负债对市场利率的变动缺乏敏感性，其利息收入和利息支出都是相对固定的。而浮动利率资产和负债对市场利率的变动比较敏感，其利息随着市场利率的变动而变动。因此，浮动利率的资产和浮动利率的负债的搭配与组合，对利差有较大的影响。 当利率上升时，商业银行应如何调整资金缺口？ 当利率下降时，商业银行应如何调整资金缺口？ 当利率频繁变动时，商业银行应如何调整资金缺口？ 注意缺口管理的基本原理。 10 2、利率敏感系数（利率敏感度率）分析 利率敏感性分析是资金缺口分析的另一种表示方法。 11 利率敏感系数＝ 利率敏感性资产 利率敏感性负债 =1 1，利率上升时？ 1，利率下降时？ （二）资金缺口管理方法的具体运用 12 资产 负债 利率差 利差金额 浮动利率资产4亿元 利率 8% 浮动利率负债4亿元 利率 6% 2% 800万元 浮动利率资产2亿元 利率 8% 固定利率负债2亿元 利率 6% 2% 缺口400万元 固定利率资产3亿元 利率 9% 固定利率负债3亿元 利率 6% 3% 900万元 合计9亿元 9亿元 2.3% 2100万元 表10-1 缺口管理与利差决定（低利阶段） 13 资产 负债 利率差 利差金额 浮动利率资产4亿元 利率 13% 浮动利率负债4亿元 利率 12% 1% 400万元 浮动利率资产2亿元 利率 13% 固定利率负债2亿元 利率 6% 7% 缺口1400万元 固定利率资产3亿元 利率 9% 固定利率负债3亿元 利率 6% 3% 900万元 合计9亿元 9亿元 2.3% 2700万元 表10-2 缺口管理与利差决定（高利阶段） 缺口管理在实际操作需要进一步研究解决的问题 1、选择计划期。 2、预测利率走势。 3、调整资金缺口。 14