商业银行相关管理理论与方法.ppt

四、资产负债管理理论 1、核心观点 ——银行根据货币政策的变化，主动调整资产结构和负债结构，才能实现银行经营目标。 2、基本原理 ——强调资产与负债的规模对称、结构对称、期限匹配、目标互补 3、资产负债管理方法 敏感性缺口模型 持续期缺口模型 五、商业银行资产负债表外管理理论 1、产生背景（20世纪90年代） 利率市场化 竞争加剧 金融管制放松 互联网 互联网金融 金融创新 2、基本思想 在利率市场化的背景下，商业银行应从资产和负债业务以外的范围开拓新的经营领域，大力发展表外业务。 表外业务：金融衍生业务、担保类业务、承诺类业务、表外金融创新（金融互联网）  2014年，西方商业银行表外资产规模已超过表内资产。 表外资产/表内总资产 花旗银行 122.1% 美国银行 127.9% 汇丰银行 164.7% 中国四大国有银行 28.6% 3、全球互联网金融发展的特点 一是以移动支付替代传统支付业务。 2011年， 全球移动支付交易总金额为1059亿美元，预计5年内将以年均42%的速度增长，2016年将达到6169亿美元。 2013年中国移动支付情况  根据易观国际统计，在移动支付体系中，2015年，阿里巴巴的支付宝占据主导地位，占2015年总交易额的73%。腾讯公司的产品微信支付排在第二，约占13%。 焦点：中央银行对第三方支付交易的规定 根据“安全验证信息”以确定其交易额度，分别为1000元、5000元和无限额三档。只有一类验证的单日限额1000元；有两类验证的单日限额5000元，比如密码+短信的验证方式；用数字证书或电子签名验证的进行验证，额度不限制。 ——《非银行支付机构网络支付业务管理办法》   银行账户是银行信用，支付账户是企业信用。 支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。  二是以“人人贷”替代传统存贷款业务，采取“自金融”的借贷模式。 截至2012年10月，美国最大的P2P信贷公司Lending Club公司完成了8.3万次交易，涉及金额近10亿美元。 2014年，中国P2P信贷公司总共超过1263家，行业交易总量高达3000多亿元。 中国P2P投资人结构 中国P2P网贷利率水平  三是以“众筹”融资替代传统证券业务。 “众筹” （crowdfunding）指集中大家的资金、能力和渠道，为小企业或个人等提供项目援助。 众筹的特点：低门槛、众筹方式的多样性、依靠大众力量、注重创意。  2014年是全球众筹增长最快的一年，交易规模达到614.5亿元；预计到2016年，全球众筹融资规模将接近2000亿元，众筹融资平台数量将达到1800家。 全球众筹规模以及增长率  截止2015年上半年中国共新增众筹平台53家，总数量已达211家，上半年行业共成功募集资金46.66亿元人民币。众筹平台主要集中于北京、广东和上海三个地区，其中北京平台数量处于绝对优势，占总平台数的27.5%。 我国排名前10的众筹平台 4、互联网金融的理论结构 （1）“二次脱媒”理论 “二次脱媒”是互联网金融的重要特征，通过互联网分流银行资金。 （2）信息对称性理论 互联网金融能较好解决信息不对称问题，互联网解决了时空约束的问题，它给予消费者充分的信息知情权和消费选择权。互联网使金融活动开始向信息的对称性方向前进了一大步。 （3）大数据时代的金融中介理论 互联网金融对信息流进行了整合，从而形成大数据时代。大数据时代蕴含了一个重大命题：大数据可能衍生出新的金融中介，大数据是所有交易主体行为的表现。 互联网金融的风险特点：互联网金融需要“道德底线和风险底线”，那就是保证资金持有人或委托人财产的安全。 第三节 敏感性缺口模型及其运用 一、利率敏感性缺口分析 1、利率敏感性资金 —— 又称为浮动利率