商业银行经营与相关管理11-14章.ppt

1 第十一章 商业银行资产负债管理策略 2 商业银行资产负债管理策略 第一节：资产负债管理理论和策略的发展 第二节：融资缺口模型及运用 第三节：持续期缺口模型及运用 3 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 一、资产管理思想 二、负债管理思想 三、资产负债联合管理思想 4 一、资产管理思想 含义 认为资金来源的水平和结构是银行不可控制的外生变量，银行应主要通过资产方面项目的调整和组合来实现三性原则和经营目标 资产管理理论沿革 商业性贷款理论、资产可转换性理论、预期收入理论 资产管理方法 资金分配方法、线性规划方法 5 二、负债管理思想 含义 商业银行资产按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方的项目，通过在货币市场上的主动性负债，或者“购买”资金来实现银行三性原则的最佳组合 6 三、资产负债联合管理思想 含义 在融资计划和决策中，银行主动地利用对利率变 化敏感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一个正的净利息差额和正的资本净值 7 第二节 融资缺口模型及运用 一、有关融资缺口模型的术语和定义 二、融资缺口模型的运用 三、利率敏感资金配置状况的分析技术 8 一、有关融资缺口模型的术语和定义 利率敏感资金 是在一定期间内展期或根据协议按市场利率定期重新定价的资产或负债 融资缺口 利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额 敏感性比率 利率敏感资产与利率敏感负债之间的比率关系 10 三、利率敏感资金配置状况的分析技术 商业银行在监测利率敏感资金配置状况和利率波动风险时，常运用利率敏感资金报告来进行分析。 利率敏感资金报告是一种按时间跨度分段统计资金价格受市场利率影响的期限架构表。该表将一定期间，一般为一年时间的总跨度划分为若干相对短 的期间段，每分段期间内的资金价格将受到相应时期市场利率的影响 11 第三节 持续期缺口模型及运用 一、持续期的涵义 二、持续期缺口模型 三、持续期缺口模型的运用 12 一、持续期的涵义 从经济涵义上讲，持续期是固定收入金融工具现金流的加权平均时间，也可以理解为金融工具各期现金流抵补最初投入的平均时间。 13 二、持续期缺口模型 在利率波动的环境下，利率风险不仅来自于浮动利率资产与浮动利率负债的配置状况，也来自于固定利率资产与固定利率负债的配置状况。 持续期缺口管理就是通过相机调整资产和负债结构，使银行控制或实现一个正的权益净值，以及降低重投资或融资的利率风险。 14 三、持续期缺口模型的运用 在利率波动的环境中，固定利率资产和负债的配置状况也会给银行 带来风险，特别是对银行净值市场价格的影响很大。商业银行的自有资本是经营管理的重要 内容之一，金融市场上对银行自有资本的净值极为敏感，因此，它对银行的安全性影响极大 。商业银行一般采用持续期缺口管理来控制利率风险，实现维持正净值的银行绩效目标。 15 本章结束 16 第十二章 商业银行绩效评估 17 商业银行绩效评估 第一节：银行财务报表 第二节：商业银行绩效评价 第三节：商业银行财务报告 18 第一节 银行财务报表 一、资产负债表 二、银行损益表 三、银行现金流量表 四、银行表外业务分析 19 一、资产负债表 资产负债表是使用最多的财务报表，是一种存量报表，反映了特定时点上银行的财务状况， 是银行经营活动的静态体现 资产项目 现金资产、二级准备、证券投资、贷款、固定资产、未清结的客户对银行承兑的负债、其他资产 负债 存款、借款 净值 所有者权益 20 二、银行损益表 损益表是流量表，是银行在报表期间经营活动的动态体现 利息收入 贷款利息和费用收入、证券投资利息收入、其他利息收入 利息支出 存款利息支出、借款利息支出 提取贷款损失准备 非利息收入 非利息支出 利润 21 三、银行现金流量表 是反映商业银行在一个经营期间内的现金流量来源和 运用及其增减变化情况的财务报表 现金来源 经营中所得现金、资产减少所得现金、增加负债 现金运用 支付现金股利、支付现金增加资产、债务减少 22 四、银行表外业务分析 正面影响 提高收益、信用扩张、降低成本、增强银行资产流动性、改善银行收益风险的组合 负面影响 加大银行风险监控难度 表外业务本身也带有一定风险 23 第二节 商业银行绩效评价 一、商业银行绩效评价体系 二、绩效评价方法 24 一、商业银行绩效评价体系 盈利性指标 资产收益率、股本回报率 流动性指标 现金资产比例、国库券持有比例、持有证券比例、贷款资产比例、易变负债比例、短期资产/易变负债、预期现金流量比 风险指标 清偿力及安全性指标 净值/资产总额、净值/风险资产、资本充足率指标、资产增长率和核心资本增长率等 25 二、绩效评价方法 比率分析法 杜邦分析法 两因素的杜邦财务分析 三因素及四因素的杜