宏泰数据金融风险方案解读.ppt

流动性需求分析实例 流动性风险测定模型 HUNTAWAY 1.经验公式法 2.时间序列预测法 3.流动性需要计算表法 4.流动性敞口计算法 流动性敞口模型应用实例 利率风险管理 HUNTAWAY 利率风险敞口 利率风险测定模型 利率风险敞口 HUNTAWAY 利率敏感性缺口（Interest-SensitiveGap，简称ISG） 投资回收期缺口（DurationGap，简称DG） 利率风险测定模型 HUNTAWAY 重新定价模型（repricing model） 到期模型（maturing model） 持续期模型（duration model） 1.持续性缺口越大说明银行的利率风险的敞口程度越高 2.银行规模（资产A和负债L）越大，对于任何给定的利率变动，其净值变化会越大 3.利率变化越大，其产生的利率风险敞口程度越高 4.通过缩小持续期缺口或改变资产和负债的相对数量来减少银行的风险敞口 利率风险重新定价模型实例 利率风险持续期模型实例 外汇风险管理 HUNTAWAY 外汇风险评估 外汇风险管理模型 外汇风险评估 HUNTAWAY 交易风险评估 经济风险评估 会计风险评估 外汇风险管理模型 HUNTAWAY 购买力平价模型 费雪效应模型 国际费雪效应模型 利率平价模型 购买力平价模型 HUNTAWAY E为汇率，是以本国货币H表示的一单位外国货币F的价格，和分别代表本国和外国的一般物价水平。这就是购买平从的绝对形式，说明在某一时点汇率的决定。购买力平价的相对形式说明的是在两个时点内汇率的变动取决于同一时期内两国物价水平的相对变动比例。 下标1和0分别表示相应就是的当期和基期水平，和分别代表本国和外国相应期间的通货膨胀率。购买力平价的相对形式避开了一价定律的严格假设，更富有实际的意义，揭示了货币的对内贬值必然引起对外贬值的规律。根据这一关系，投资中以通过未来各国预期通货膨胀率的差异来预测汇率的变动。 费雪效应模型 HUNTAWAY 1+r=(1+a)(1+i) 式中，r为名义利率，a是实际收益率，是预期通货膨胀率。我们以下标：h,f分别表示本国和外国，套利的结果是: 则: 国际费雪效应模型 HUNTAWAY 公式表明可以根据名义透明度的差异对未来即期汇率的变动进行预期 利率平价模型 HUNTAWAY 将公式比较可知，E1=f,其中f是外汇市场上的远期汇率均衡价格，如果外汇市场是有效的，是投资者根据以上平价关系得出的对未来即期汇率的预测，如果以上平价关系能充分发挥作用，这一预测是最佳的无偏估计，也就是说当前的 对未来即期汇率的最佳 无偏估计。这是因为，购买力平价要求未来即期在反映通货膨胀的差异，费雪效应要求名义利率反映同样的通货膨胀差异，而利率平价表明远期汇率与即期汇率的差异必须反映名义利率的差异，从而汇率与未来即期汇率即可。 财务风险管理 HUNTAWAY 财务风险管理指标 成本控制分析模型 本量利分析 财务风险分析模型 ◆贷款标准成本=（内部资金转移价格+百元贷款费用标准）*贷款业务量预算总额 ◆百元贷款费用标准=变动性营销费用预算总额/预计营业收入 ◆贷款质量标准成本=不良贷款标准比率*贷款预算总额+欠息标准比率*应收利息预算总额+资产损失标准比率*贷款预算总额 ◆不良贷款标准比率=(逾期半年以上贷款、呆滞贷款+呆账贷款)/贷款预算总额 ◆欠息标准比率=客户应付未付利息/客户应付利息总额 ◆资产损失标准比率=实际资产损失/贷款平均余额 ◆存款标准成本=(百元存款价格标准+百元存款费用标准)*存款业务量预算总额 ◆百元贷款费用标准=变动性筹资费用预算总额/存款业务量预算总数 ◆借入资金标准成本=百元借入资金价格标准+百元借入资金费用标准 ◆中间业务标准成本=每笔中间业务标准成本*中间业务数量预算 ◆每笔中间业务标准成本=全部储蓄所人数全年总交易笔数*与人有关的营运成本总人数 财务标准成本指标 HUNTAWAY ◆收入成本率=成本总额/收入总额 ◆收入费用率=费用总额/收入总额 ◆负债成本率=利息支出总额/年平均负债总额 ◆法定利率偏离度=各项负债（含同业）实际利率/本年度基准利率 ◆收入成本变动率=本年收入成本率/上年收入成本率 ◆收入费用变动率=本年收入费用率/上年收入费用率 ◆负债成本变动率=本年负债成本率/上年负债成本率 ◆法定利率变动率=本年利率偏离度/上年利率偏离度 ◆费用成本占比=营业费用/成本总额 ◆工资费用占比=工资性费用/成本总额 ◆其他业务费用占比=工资性业务管理费用/成本总额 ◆利息支出占比=利息支出/成本总额 ◆金融机构往来支出=金融企业往来支出/成本总额 ◆手续费支出占比=手续费支