chapter4 商业银行金融风险相关管理.ppt

（3）完善退出制度。 依据相关法律和制度，清退经营不善和资不抵债的银行，维护存款人和投资者的利益。 二、贷款风险的管理策略 （一）回避策略 银行拥有贷款的独立自主权，对风险较大的贷款申请人不予以贷款。 （二）分散策略 （1）资产多样性 （2）单个贷款比例（数量） （3）贷款人（用途）的分散 （三）转嫁策略 （1）保险：银行通过直接或间接的投保方式，将贷款风险部分地转嫁给保险人的做法。（所有贷款都由保险人进行信用保险是不可能的也是不现实的） 如：对于出口信贷的风险可由借款人或银行向保险人投保。银行可以要求借款人以投保为前提条件，并要求其相关财产应向保险人投保。 * 第四章 商业银行风险管理 第四章 商业银行风险管理 第一节 商业银行风险的识别与估计 第二节 商业银行风险理论根源与现 实起因 第三节 商业银行风险策管理体系与 策略 第一节 商业银行风险的识别与估计 一、商业银行风险的识别 二、商业银行风险的估计 一、商业银行风险的识别 1、信用风险(Credit risk) 2、市场风险(Market risk) 3、流动性风险(Liquidity risk) 4、操作风险(Operational risk)——经营风险 5、法律风险(Law risk) 6、国家风险(Country risk) 7、自然与社会风险(Natural and Societal risk) 8、声誉风险（reputation risk） 二、商业银行风险的估计 （一）国际的估计方法 （1）风险资本法(capital at risk) 其实质是对相关指标计算后，再与相应（巴塞尔）的指标作对比,进而判断商业银行是否处于风险之中。 据《巴塞尔协议》 (1)对银行资本作了重新规定，认为资本分作核心资本与附属资本两大类。 (2)将银行资产负债表表内资产分作五类。 (3)把银行表外资产纳入监督范围。 (4)不仅规定银行总资本与风险资产比率不得低于8％，而且要求核心资本比率不得低于4％，同时还对贷款准备金、次级长期债务等进行了限制。 ＝一级资本比率＋二级资本比率 但若能达到不得低于8％的要求，也只说明该银行在具体指标上（理论上）达到相关要求，其抗风险能力增强。但这并不意味着该银行在实际中就一定是完全没有任何风险的。 （2）在险价值法(value at risk) VaR含义：在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。即，在一定概率水平（置信度）下，计算某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失。 VaR模型应用注意问题 1、数据问题。利用模型进行分析和预测时要有足够的历史数据，如果数据库整体上不能满足风险计量的数据要求,则很难得到正确的结论。另外由于市场的发展不成熟,使一些数据不具有代表性，而市场炒作、消息面的引导等原因,使数据非正常变化较大, 缺乏可信性。 2、VaR 在其原理和统计估计方法上存在一定缺陷。 VaR对金融资产或投资组合的风险计算方法是依据过去的收益特征进行统计分析来预测其价格的波动性和相关性, 从而估计可能的最大损失。所以单纯依据风险可能造成损失的客观概率, 只关注风险的统计特征, 并不是系统的风险管理的全部。　　 3、在应用Var模型时隐含了前提假设。 即金融资产组合的未来走势与过去相似，但金融市场的一些突发事件表明，有时未来的变化与过去没有太多的联系。 4、VaR主要使用于正常市场条件下对市场风险的测量。 如果市场出现极端情况，历史数据变得稀少，资产价格的关联性被切断，或是因为金融市场不够规范，金融市场的风险来自人为因素、市场外因素的情况下，这时便无法测量此时的市场风险。 （3）风险调整的资本收益法(risk adjusted return on capital) 风险调整的资本收益法(Raroc)即风险调整的资本收益,是收益与潜在亏损或VAR值的比值。使用这种方法的银行在对其现金使用进行决策的时候，不是以盈利的绝对水平作为评判基础，而是以该资金投资风险基础上的盈利贴现值作为依据的一种风险管理方法。 （4）信贷矩阵模型（credit metrics） 1997年4月初，美国J.P摩根财团与其他几个国际银行——德意志摩根建富、美国银行、瑞士银行、瑞士联合银行和BZW共同研究，推出了世界上第一个评估银行信贷风险的证券组合模型(CreditMetrics)。 该模型以信用评级为基础，计算某项贷款或某组贷款违约的概率，然后计算上述贷款同时转变为坏账的概率。 该模型通过VAR数值的计算力图反映出：银行某个或整个信贷组合一旦面临信用级别变化或拖欠风险时所应准备的资本