我国五大税种与实体经济关系的实证分析.docx

（双月刊）2014 年第 4 期（总第 86 期）我国五大税种与实体经济关系的实证分析◆陈宝熙◆许锦锋内容提要：文章基于实体经济的定义，对我国实体经济与企业所得税、个人所得税、增 值税、营业税、消费税进行了实证分析，并根据实证结果得出了若干税收政策促进实体经济 发展的启示。关键词：实体经济；税种；虚拟经济中图分类号：F812.422 文献标识码：A 文章编号：2095-1280(2014)04-0072-04一、引言我国将实体经济作为经济转型的战略关键，并出台了一系列的税收政策以促进实体经济的发展。 然而，我国的实体经济现状仍不容乐观，还存在不少制约实体经济发展的问题。在这形势下，研究 主要税种与实体经济之间的关系，分析它们如何影响实体经济，就有着重大的现实意义。在做实证之前，有必要对实体经济进行定义。现在国内外学术界对实体经济都没有一个统一 的定义，各个学者在对实体经济进行实证研究时使用的指标也不相同。刘金全（2004）用 M2 代表 虚拟经济，GDP 代表实体经济。曹源芳（2008）以上证综合指数作为虚拟经济变量，我国工业增加 值作为实体经济变量。罗能生和罗富政（2012）以金融业及房地产业产值作为虚拟经济总量指标， GDP 减去虚拟经济总量指标作为实体经济总量指标。而更多的学者在做实证时则将实体经济等同于 包括金融在内的 GDP，将虚拟经济等同于资本市场总额或货币供应量或证券综合指数。实体经济是真正创造财富的经济形式，其涵盖行业比虚拟经济要大得多，因此从实证角度出发， 必须先定义虚拟经济，继而反向界定实体经济范畴。最早提出虚拟资本这一概念的是马克思。马克 思在《资本论》中，最早把实体经济和虚拟经济划分开来，并描述了实体经济与虚拟经济的运行过 程。从马克思的定义出发，不能单纯地划分哪些行业属于实体经济，哪些不属于实体经济，而是要 看其对应的具体经济行为是否属于实体经济过程。也就是看，这一经济行为产生的经济增值是否创 造了价值，是否属于实体增值。所谓实体增值，是指商品或者服务在流通过程中因实际需要产生的 内在增值；与之相对的虚拟增值则是指以商品为载体进行的纯资本流通，从而导致商品市场价格大 幅上扬的“增值”，其实质就是资本的自我增值。二、样本选取、变量说明和数据来源由于我国很多税种都是自 1994 年税制改革后才开始征收的，所以样本选取从 1995 年到 2013 年 19 年间的数据，分别包括实体经济（RGDP）、企业所得税（EIT）、个人所得税 (PIT)、增值税（VAT）、 营业税 (YYT) 和消费税 (XFT) 的数据。其中，实体经济由国内生产总值减去金融业和房地产业的增 加值，金融业是典型的虚拟经济，而房地产业既有实体经济成分，又有虚拟经济成分，但《中国统 计年鉴》中的房地产业增加值不包括建筑施工活动，也不计算建筑施工创造的增加值，剩下的就是 纯粹的虚拟经济成分。而一些年份对农产品等实体物质进行的炒作也算是虚拟经济的一部分，但是作者简介：陈宝熙，女，福州大学财政金融系副教授；许锦锋，男，福州大学财政金融系硕士研究生。由于数据无法获取，且相对而言数额较小，可以忽略不计。Tax and Economic Research本文从 1995 年至 2012 年的数据均来自于《中国统计年鉴》，其中《中国统计年鉴》2001 年 以前的企业所得税只包括国有及集体企业所得税，2001 年以后的企业所得税还包括其他所有制企 业部分，因此这部分的数据要通过国家税务总局税收收入统计的数据予以更替，以维持数据口径前 后的统一。2013 年的税收数据来自财政部网站的财政数据，国内生产总值、金融业增加值、房地 产业增加值数据则来自国家统计局的《2013 年国民经济和社会发展统计公报》。另外，文章采用 的统计分析软件为 Eviews6.0。三、实证检验100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00%1996 199720002003200620092012 2013企业所得税增长率个人所得税增长率实体经济增长率 增值税增长率消费税增长率营业税增长率（一）描述性统计分析图 11995-2013 年各项指标增长率从图 1 可以看出从 1995 年到 2013 年实体经济的增长率曲线是一个比较平稳的曲线，增值税增 长率、营业税增长率和消费税增长率整体而言，与实体经济的增长率曲线非常贴近，其中增值税和 营业税的增长率上升或者下降的年份与实体经济完全一致，增长速度也十分接近，这与流转税在我 国税制结构中的主体地位十分吻合。消费税增长率在 2009 年突然提高，这主要是由于 2009 年实行 了燃油费改税。企业所得