我国商业银行对科技型中小企业融资支持的金融创新研究.docx

我国商业银行对科技型中小企业融资支持的金融创新研究险厌恶型投资者。科技型中小企业主要从事科技型产品的研发和生产，而这些产品 的市场风险和技术风险较大，一旦技术研 发失败或者研发成功的产品未被市场接 受，则企业的经营将陷入困境，难以偿还 银行贷款。因此，依赖科技型中小企业自 身的产品经营来偿还贷款具有很大的不确 定性。2、科技型中小企业缺乏能被商业银 行接受的、可抵押的资产。商业银行出于 对抵押资产变现的流动性的考虑，一般只 接受土地、房屋等资产的抵押，科技型中 小企业由于实力有限，土地、房屋等资产 主要采用租用形式，拥有较多的是专利 权、应收账款等形式的抵押品，而这类抵 押品的流动性较差，加上抵押品价值的评 估缺乏统一的标准，银行并不愿意接受， 造成银行对其贷款支持的力度不大。3、商业银行对科技型中小企业缺乏 足够的认识，两者信息不对称。科技型中 小企业主要从事高新技术产品的生产和经 营，商业银行作为经营资金融通的金融机 构，对产品和技术缺乏深入的认识，这会 造成某些产品有很好前景的企业难以获得 贷款支持或者获得的支持力度偏小。4、缺乏担保机构。在企业自身的资产难以被银行接受的情况下，若有另外的机构作为担保人，保证在科技型中小企业难以偿还贷款的情况下，代为偿还债 务，则银行的风险能得到控制，这种情 况下，商业银行会对科技型中小企业进 行贷款支持。但我国目前一方面专业的 担保机构缺乏；另一方面，科技型中小 企业由于经营风险大，担保机构出于自 身风险控制的考虑也不愿为科技型中小 企业提供担保，或即使愿意担保但提出 苛刻的反担保等条件，这些都增加了科 技型中小企业商业银行融资的难度。5、科技型中小企业贷款的管理成本 较高。目前我国商业银行对大额和小额 贷款的审查程序基本一样。由于科技型 中小企业贷款金额少、贷款笔数多并且 手续复杂，和对大企业的贷款相比，可 以看作是一种零售业务，这使得银行对 科技型中小企业贷款的管理成本较高。 相对于较少的贷款数量和较频繁的贷款 次数，过高的贷款成本使得银行不愿意开展对科技型中小企业的贷款业务。文 / 纪建悦 郅岳商业银行对科技型中小企业融资支持产生困境的原因分析按照我国规定，企业申请商业银行贷款必须具备基本条件，如自主经营，依靠 本身收入弥补支出；产品有市场，生产经 营有效益；有按期还本付息的能力；资产 负债率符合要求等等。企业需要向商业银 行提交相关证明材料，重点是企业的还款 途径及方式、担保形式、项目可行报告、 商品购销合同等等，其中保证贷款还需提 供保证单位同意保证的证明书、抵（质） 押贷款需提供抵押、质押物的详细目录、 产权证明、评估价值证明等等。银行接受 申请后，对申请人的条件进行贷前审查， 对其相关材料进行审核，对贷款风险情况 进行评判，在此基础上作出是否批准贷款 的决策。对这一流程进行分析，可以发现 商业银行对科技型中小企业融资支持困境 产生的原因主要有以下几点。1、科技型中小企业产品风险较大， 产生的现金流不稳定，难以对贷款偿还提 供有效保障是造成科技型中小企业商业银行融资困境的根本原因。商业银行属于风国内外商业银行对科技型中小企业贷款支持的经验借鉴1、硅谷银行的经验。硅谷银行成立于1983 年，在1993 年之前，硅谷银行发「摘要」科技型中小企业以其自身特有的科技创新性及对就业较大的吸纳能力，对科技和经济的发展起着重要推动作用。然 而，融资约束一直是困扰中小企业快速发展的一个重要问题。商业银行作为科技型中小企业融资支持的一种重要力量，在 我国未能有效发挥对其融资支持作用。论文分析了我国商业银行对科技型中小企业进行融资支持时产生困境的原因，对美 国硅谷银行和杭州银行科技支行模式进行了借鉴，在此基础上对我国商业银行为科技型中小企业提供融资支持的金融创新 途径进行了深入分析。经营探索Pilot Operation银行科技支行于2009年7月8日在高新区正式开业，其定位于杭州银行为杭州市科技 型中小企业提供专业金融服务的专业支 行，围绕科技型中小企业和创投企业两大 主线，聚合银行、政府、创投、担保、科 技园区等力量，建立新型的联合机制，创 建独特的营销模式，争取资产业务和负债 业务的齐头并进。截至目前，科技支行对 各类科技型中小企业累计发放贷款约30亿 元，累计发展科技型中小企业信贷客户300家，科技型企业信贷客户和发放科技 型企业贷款均占总客户数和累计放款额的93%以上。其主要的做法有以下几点：（1）与政府合作，建立担保保证金 风险池，为科技型中小企业发放定向贷 款。科技支行与政府的合作主要通过将政 府的高科技担保保证金和区县市科技局保 证金存入风险池，成为科技支行的托管风 险池资金，由科技支行匹配信贷资金，在 风险池资金5～8倍范围内发放定向贷款， 贷给科技型中小企业。（2）与