厦门大学 商业银行控制及管理 第五章流动性控制及管理(最终版).ppt

第五章　流动性管理 李子白教授 厦门大学经济学院金融系 　第一节 现金资产管理 一、现金资产的构成 库存现金； 存放中央银行款项（商业银行存放在中央银行准备金存款账户的存款）； 存放同业款项（便利同业之间的票据清算和代理收付以及委托代理银行提供服务的需要）； 托收中现金（向其他银行收取的票据款项）。 法定存款准备金 这是在建立法定存款准备金制度下，商业银行所吸收的存款，按照中央银行规定的准备金比率缴存中央银行的准备金。法定存款准备金是中央银行调控货币供应量的一种政策工具。对这部分准备金存款，除了中央银行调低存款准备金比率或商业银行吸收的存款额下降按规定可以调减退回外，商业银行一般不能动用。 超额准备金 商业银行存放中央银行准备金存款账户上的超过法定存款准备金的款项。它是用于随时补充法定存款准备金不足、银行同业资金清算、保证应付存款提取和贷款需要的准备资产。它执行支付准备的功能。超额准备金的数额多寡直接影响商业银行的流动性供给能力和信贷扩张能力。 　二、现金资产的管理 现金资产管理的目标：力图将现金资产保持在能满足日常业务需要和法定准备金要求的最低限度，尽可能减少持有现金资产的机会成本。 （一）库存现金的管理 一家银行应保持的库存现金的数量，通常主要受银行机构所在地区的交通条件、从中央银行发行库或其分支机构提取现金所需要的时间、当地客户的支付习惯、生产流通的季节性波动以及银行工作效率等因素的影响。 　 （二）在中央银行存款的管理 准备金存款帐户是核算银行缴存法定存款准备金的基本帐户。银行还通过准备金存款帐户办理有关交易或收付业务，如向中央银行领取和解缴现金、向中央银行取得和归还借款（再贴现）、银行同业票据清算、同业拆借、本银行系统内总分支机构的资金调拨、以及其他日常收付等。这些业务引起的资金流入和流出银行的变化会影响准备金存款帐户的余额。 　　 1.法定存款准备金的管理 各国的存款准备金制度的具体规定有不同（如缴纳法定准备金的负债范围、计提方法和缴存规定、法定准备金率的设定、可充当准备金的资产范围、准备金不足的处罚、准备金帐户是否付息等），但准确计算并及时缴存应缴纳的法定存款准备金，是银行法定存款准备金管理的基本要求。 　 准备金计算期：计算应缴准备金负债数量（余额）所依据的时间段，通过计算这一时期内的应缴准备金负债的数量（余额）作为保持期法定准备金需要量的计算基础。 准备金保持期：应缴法定准备金数量确定之后，银行必须在中央银行持有这一法定存款准备金水平的既定时期。 按照准备金计算期与保持期的关系，准备金的计算方法通常可分为滞后准备金计算法和同步准备金计算法。 　　 我国1998年3月实施的存款准备金制度规定，中国人民银行对各家银行的法定存款准备金按旬考核。即当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时，各银行按统一法人存入的准备金存款余额，与上旬末该行全行一般存款余额之比，不得低于法定准备金率。这表明，保持期（即当旬第五日至下旬第四日）的法定准备金需要量是以上旬末余额（西方国家采用计算期日平均存款余额）为计提基础。 　　 2.超额准备金的管理 中央银行的货币政策操作会影响银行持有的超额准备金。 银行向同业拆入资金、按回购协议出售证券、向中央银行借款、出售持有的政府债券或其他债券、到期证券投资的偿还、向中央银行交存现金等交易或收付业务，会使准备金存款帐户余额增加。在缴存法定存款准备金不变时，将使超额准备金增加。反之，银行持有的超额准备金相应减少。 　 银行每天发生的结算汇差或支票清算净额（盈余头寸或短缺头寸）也是一个重要影响因素。 银行向中央银行交存现金和领取现金，以及一些借款和资产出售业务，又是与银行的存款流入和流出的增减变动相关的。 超额准备金管理的两个方面：一是研究日常交易或收付业务的内在联系和变化规律，尽可能准确地预测上述业务发生的金额和时间；二是及时调剂超额准备金头寸。 　 （三）存放同业款项的管理 一家银行存放同业款项的需要量，主要取决于接受代理行服务的数量和项目、每项服务的收费标准、可投资余额的收益率（即代理银行使用该活期帐户存款余额所获得的收益率）等因素。 （四）托收中现金的管理 一家银行的托收中现金的规模主要取决于该银行收到的支票数量及其清算所需要的时间。 　第二节 流动性需求预测 流动性需求是指由于存款人提取存款、银行偿还到期借款、票据清算和客户新增贷款需求等形成的现金外流。 银行流动性管理的任务在于确保银行有能力充分满足潜在的流动性需求。尽可能准确地测算流动性需求的程度和时间，对于银行采取可行的流动性策略是极为重要的，它有利于银行实现资金的优化配置，减少流动性风险和增加收益。 　一、影响流动性需求的主要因素 （一）季节性需求变动 存款和贷款需求的季节性变动，同生产和市