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海虹公司财务分析报告_精品
2008年
专业 班级: 工商管理二班
姓 名: 我叫文二
学 号: 0311100222
财务分析报告
2008年海虹公司基本财务状况
资产状况
2008年海虹公司年初资产总计1414万元,年末达到1860万元,年末比年初增长了446万元,增长了31.54%。其中非流动资产增速明显大于流动资产,表明海虹公司的固定资产在增多,其经营规模在逐渐扩大,资本在增加。
二.2008年海虹公司资产构成:
流动资产1020万元;固定资产640万元;长期股权投资180万元;无形资产20万元。
三.负债状况
2008年年末海虹公司负债1360万元,比年初增长426万元,增长了45.61%。其中流动负债年末610万元比年初增长了140万元,增长了29.79%,长期负债增加了160万元,增加了57.14%。2008年的负债增长速度较快,尤其是长期负债增加的较多,增长速度高于总资产增长速度,可以认为对企业的财务风险会因负债总额的增加而带来重要的影响。
股东权益
2008年比年初增长了20万元,增长4.17%,股东权益增长速度较慢。
五.营业状况
2008年度营业收入为5800万元。营业成本为3480万元,营业利润为784万元,净利润为768万元。
2008年海虹公司偿债能力分析
偿债能力分析主要分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析,现分析如下
短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力。
2008年,海虹公司短期偿债能力分析:
(1)年初: 流动比率=流动资产/流动负债=844/470=1.80
年末: 流动比率=流动资产/流动负债=1020/610=1.67
这表明海虹公司年初的时候,每有1元的流动负债,就有1.80元的流动资产作为安全保障,年末每有1元的流动负债,就有1.67元的流动资产作为安全保障。流动比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标,。这个比率越高,说明企业偿还流动负债的能力越强,流动负债得到偿还的保障越大。有上述指标可以看出年末相比于年初有所降低,可能由于举债增加较大所导致的,与同行业相比,流动速率低于平均水平,但利用流动比率来评价企业短期偿债能力存在一定的局限性。
该公司2008年有一项未决诉讼,该公司可能败诉,如果败诉预计要赔偿对方50万元,会造成短期流动负债的增加。
(2)年初: 速动比率=速动资产/流动负债
=(844-304)/470=1.15
年末: 速动比率=速动资产/流动负债
=(1020-332)/610=1.13
短期偿债能力越强,根据西方经验,一般认为1:1时比较合适。由上式可以看出海虹公司在年初的时候,速动比率为1.15,年末的速动比率为1.13,属于正常范围之内,跟同行相比略低。
(3) 现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债=(116+100)/610=0.354
现金比率可以反映企业的直接偿付能力,因为现金是企业偿还债务的最终手段,如果企业现金缺乏,就可能发生支付困难,面临财务危机。由上式可知海虹公司年末现金比率为0.354,说明该企业支付能力较差,企业的偿债能力较低。
二.长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。2008年海虹公司长期偿债能力分析如下:
年初:资产负债率= (负债总额/资产总额)*100%=(934/1414)*100%=66%;
年末:资产负债率= (负债总额/资产总额)*100%=(1360/1860)*100%=73%
这表明,2008年海虹公司的资产由年初的66%上升到年末的73%是来源于举债,也就是说到2008年末,海虹公司每73元的债务,又100元的资产作为偿还债务的保障。同行资产负债率0.42,相比之下明显偏高。
综上所述:企业的偿债能力在下降,存在一定的财务风险,且朝着不良的趋势发展,海虹公司需要控制财务风险,提高偿债能力。
2008年海虹公司营运能力分析
营运能力反映了企业资金周转状况,对此进行分析,可以了解企业的营业状况及经营管理水平。资金周转状况好,说明企业的经营管理水平高,资金利用效率高。评价企业的营运能力常用的财务比率有应收账款周转率,存货周转率,总资产周转率.
应收账款周转率
应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)/2 =(350+472)/2=411(万元)
应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=5800/411=14.11(次)
应收账款周转率越高,说明企业回收应收账款的速度越快,可以减少坏账损失,提高资产的流动性,企业的短期偿债能力得到增强,
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