上半年财务分析上半年财务分析.ppt

2013年上半年财务分析 分析目标 发展能力分析 盈利能力分析 营运能力分析 资金状况分析 发展能力分析 公司上半年发货3137.92，与去年上半年同比增长-3.8%，与去年下半年环比增长5.2%，同比增长距全年目标增长率28%差31.8%；完成全年目标的39%。 A事业部同比增长率80%，环比增长率10%，同比增长距全年目标增长率43%超37%。完成全年目标的48%； B事业部同比增长率-7.4%，环比增长率-4.4%，同比增长距全年目标增长率16%差23.4%。完成全年目标的41%； C部同比增长率19.8%，环比增长率-2.2%，同比增长距全年目标增长率46%差26.2%。完成全年目标的37%； E公司同比增长率-20.6%，环比增长率12.9%，同比增长距全年目标增长率22%差42.6%。完成全年目标的38%； 与年初目标比，D基本未实现销售。 部门 同比增长额 同比增长率 环比增长额 环比增长率 全公司 -124.11 -3.8% 154.72 5.2% A事业部 233.95 80.2% 48.90 10.3% B事业部 -71.34 -7.4% -41.20 -4.4% C部 61.20 19.8% -8.43 -2.2% D事业部 1.60 　 　 　 E分公司 -349.52 -20.6% 153.85 12.9% 发展能力分析 全公司二季度与一季度比发货增长率为-35.9%，A事业部和C部前两个季度发货持平，B和E与一季度比增长率分别为-27.5%和-57.6%。 部门 增长率 全公司 -35.9% A事业部 0.8% B事业部 -27.5% C部 -1.1% D事业部 　 E分公司 -57.6% 发展能力分析 3号同比增长率23.1%，环比增长率7.4%，是公司6类产品中销售增长趋势最好的。 2号同比增长率-24.2%，环比增长率-7.7%，是公司6类产品中销售增长趋势最差的。 新增产品销售： 5号上半年实现销售13万元。 产品 同比增长额 同比增长率 环比增长额 环比增长率 1号 118.97 16.2% -80.46 -8.6% 2号 -52.13 -23.6% -12.59 -6.9% 3号 136.09 23.1% 49.70 7.4% 4号 7.98 35.4% 　 　 5号 13.00 　 　 　 6号 -349.52 -20.6% 153.85 12.9% 发展能力分析 二季度与一季度比，1号和2号销售增长，而3号和6号销售下降。 发展趋势分析 公司整体及E分公司、B事业部趋势向下 A、C趋势向上。 盈利能力分析 自2010年开始，无论是固定费用还是变动费用都在逐年增加，导致盈亏平衡点逐年升高。 按2013年上半年的销售结构，月均销售达到511万才能实现盈亏平衡。 2013年上半年月均销售523万，实现盈利仅3万，如果同等销售水平拿到2012年，则实现盈利33万。 如果按照这样的费用结构和销售构成，全年要实现净利润450万，月均销售必须达到645万，实现目标利润销售还差4603万，下半年月均销售767万。即销售结构不变情况下，全年实现销售7740万就可以完成目标利润。 静态盈亏平衡分析 　 2010年底 2011年底 2012年 2013年 单位变动成本率 64% 69% 73% 72% 月固定成本（万） 60 96 108 144 边际贡献率 36% 31% 27% 28% 盈亏平衡点（万） 167 310 400 511 　 　 　 　 　 　 　 　 　 月销售额 净利润 净利率 净利润 净利率 净利润 净利率 净利润 净利率 523 128.28 24.53% 66 12.64% 33 6.35% 3 0.65% 645 　 0.00% 103.95 16.12% 66.15 10.26% 38 5.85% 盈利能力分析 营业利润率2013年仅为1.4%，比2012年降低了4.1%。 两个最突出是问题在于制造费用和财务费用，制造费用率7.7%比2012年增长了2.8%，财务费用率3%，比2012年增长了3%。 销售费用13年比12年增长了1%，回到11年水平，研发费用比12年增长了0.5%，税负与12年基本持平，管理费用下降了0.4%，成本比12年下降了2.1%。 盈利能力分析 1号成本率比12年降低了1.76%。 2号成本率近三年逐步升高，13年比12年增加了4.29%， 3号成本率近三年逐年下降，13年比12年降低了4.78%，如果剔除XX业务影响，13年比12年成本率降低了3.44%。 5号因本年确认收入成本的只有XX业务，该业务收入与成本持平。 6号13年成本率比12年降底了1%。如果把前期盘盈的28.3万